财联社（深圳，记者 吴昊 黄靖斯）讯，时值“中国50”发布两周年之际，中金财富亮出财富管理的最新成绩单。

10月18日，中金公司全资子公司——中金财富在深圳举办“2021 中金财富 1018 发布会”。据中金财富发布，截至10月18 日，中金财富买方投顾资产保有量突破666亿元，其中包括“中国 50”、“微 50”、“A+基金投顾”以及中金环球家族办公室协调设立的家族信托等系列产品。

据中金财富介绍，上半年公司财富管理客户资产约2.79万亿元，同比增长8%，其中高净值个人客户资产约7284亿元，同比增长8%；上半年产品保有量突破2000亿元。其中“中国50”的客服复购规模达到50%左右，持有6个月以上客户正收益占比超99%。

这是中金财富买方投顾转型的实践。在发布会当日，中金财富还就市场观点和大类资产配置建议作重要分享，并深入探讨如何通过财富管理和金融科技，提升百姓的获得感、幸福感、安全感。

“打造资产配置服务体系下的买方投顾新模式，这才是财富管理行业的未来”，这也是中金财富一直秉承的理念。

梁东擎：比规模更重要的，是我们如何为客户创造价值

在当日发布会上，中金财富发布重要业绩数据，截至10月18 日，“中国 50”“微 50”“A+基金投顾” 以及中金环球家族办公室协调设立的家族信托等买方投顾类产品，保有量超过666亿元。

规模快速增长的背后，是中金财富买方投顾模式的不断深化与成功实践。

中金财富产品解决方案执行负责人、董事总经理梁东擎表示，“财富管理业务发展新格局下的新投顾，应该是立足于客户利益的买方投顾，通过合理的方式，让客户做好适合的资本市场等大类资产配置，最终让千千万万投资者分享中国经济的成长，提高人民的获得感、幸福感、安全感。”

也正是基于这一理念，2019年10月18日，中金财富发布“中国50”，重新定义“投顾”。“‘新投顾’不是说说而已、讲讲道理的卖方，而是以客户为中心的买方。”在这一模式下，投顾与客户利益一致、深度绑定、同进同退，帮助客户解决焦虑与痛点，找到适合的服务并长期陪伴。

继“中国50”后，中金财富又分别于2020年9月推出“A+基金投顾”、于2021年4月推出“微50”等服务。据中金财富介绍，上半年公司财富管理客户资产约2.79万亿元，同比增长8%，其中高净值个人客户资产约7284亿元，同比增长 8%；上半年产品保有量突破2000亿元。

“比规模更重要的，是我们如何为客户创造价值。”梁东擎表示。为此，中金财富重点做好三件事：其一，在牛市中提升赚钱的概率；其二，在震荡市降低亏损的概率；其三，在下跌时尽量少跌一点。

基于此，“中国50”原有客户（2021 年之前设立账户的客户）今年追加资金的客户数量占比为50%左右 ，持有6个月以上客户正收益占比超99% 。“这就是一个在客户视角的‘牛市’。”梁东擎表示，“我们希望在客户账户层面帮助他们做好资产配置，帮助客户实现资产的长期复利增长，帮助客户实现他自己账户视角的正收益的概率。”

新格局下，未来如何理财？梁东擎详细拆解投资者普遍关心的四个问题：投什么、投给谁、何时投、投多少，并给出重要建议。

关于“投什么”，梁东擎表示：“时代是最大Beta。”她强调，实际上投资者绝大部分赚到的钱都是时代的钱、趋势的钱。因此，她给出的第一个也是最重要的建议是“抓住中国经济的未来成长，合理地配置资本市场。”

关于“投给谁”，梁东擎分享了一个她近期发现的有趣现象。在很多理财APP，几乎所有的基金推荐逻辑都是“近3个月/6个月/1年的业绩冠军”。但中金财富的产品研究团队研究发现，从2006年开始的冠军组合，却均未跑赢所有股票基金平均。

梁东擎也因此总结称，“我们要找的不是黑马，而是那些具备赚钱能力的人；我们要找的不是惊喜，而是避免那些给我们惊吓的人；最终我们相信的也不是一个人，而是一群最靠谱的人。”

为此，中金财富组建了一支超过10年、规模超300人的专业产品研究团队，从投资框架、投资数据、运营三个层面，为客户提供专业深度 的资产配置策略研究，全面覆盖境内外大类资产和金融产品。该团队由中金公司财富服务中心首席投资官、董事总经理邱劲领衔，团队累计有100万小时的研究投入，持续跟踪8000家机构数据，对 1000余家管理人的资产能力进行评估，已合作境内外管理机构达200 多家。通过筛选经验丰富的专业配置团队和投资团队，为客户提供一站式解决方案。

关于“何时投”，梁东擎强调，无需择时。以中国“50”为代表的一系列买方投顾服务正是基于“资产配置中的再平衡”的投资理念，“我们需要做的不是预测波动，而是应对波动。”

梁东擎还强调，买方投顾的唯一共同目标是帮客户做大概率正确的事，帮助客户获得长期收益。“相信复利、相信配置、相信专业、相信应对。”打造资产配置服务体系下的买方投顾新模式，“这才是财富管理行业的未来。”

首席投资官邱劲：决定资产配置的三大核心因素

如何以大类资产配置应对最新的市场环境？在主题演讲中，中金公司财富服务中心首席投资官、董事总经理邱劲反复强调了诺贝尔经济学奖获得者哈里·马科维茨的观点“资产配置多元化，是降低投资风险的唯一免费午餐”。

邱劲认为，资产配置取决于三个核心因素，一是国家的经济增长速度，从历史的经验来看，国家的经济增速越高，股权收益的回报也越高。二是投资期限，一般来说投资期限越长，长达10年乃至20年，它的收益率也是更具确定性。三是风险偏好，即投资者能够承受短期波动的能力，“对于大多数投资者而言，需要牢记理财的最终目的不是创富而是守富，投资组合长期能够战胜风险，才是我们投资理财最主要的目的。”

从全球的政策形势来看，疫情反复或将导致通胀问题，尤其在美国，相应的，美联储可能会有货币紧缩的政策出台。从市场环境来看，未来可能会发生两大变化，其一，疫情下供应链问题严峻，使得企业的经营成本不断上升，而盈利压力不断增加；其二是美股估值过高问题，主要表现在个人投资者的参与程度大幅提高，以及美股的估值已经远远超出历史上的合理区间。

国内宏观政策方面是，高质量发展正深刻影响资本市场走势，解决经济结构问题取得了突破性进展。对于未来经济走向，邱劲认为不可能再用进一步提高杠杆的方法、提高污染排放的手段来提高经济增速。

因此未来经济发展将会围绕三大攻坚战展开，一是化解金融风险，控制企业杠杆上升速度；二是保护自然环境、降低碳排放；三是共同富裕，包括反对企业和行政垄断（反腐败），维护自由市场公平竞争，以及完善税收和住房、医疗、教育、养老社会福利制度。“可以明确的是，未来经济、股市的增长动力主要来自于创新经济和消费经济，人工智能、新能源新材料、生命科技将主宰未来技术和商业模式创新。”邱劲补充道。

中金GFO负责人刘蔓详解中金财富“慈善50计划”

在发布会上，中金公司环球家族办公室（中金GFO）负责人、董事总经理刘蔓介绍了中金GFO的优势业务、服务成果和发展方向，希望帮助民营企业家们找到穿越周期的智慧和力量。中金GFO既可以帮助企业家从更加长期和宏观的角度，诊断当前所处的行业周期和财富状态；也能提供丰富的资产配置策略和企业发展方向参考；更有规范的、完备的财富管理工具进行具体落实。

为了满足企业家回馈社会的愿望，服务其更好地参与三次分配，中金财富与腾讯公益联合推出了“慈善50计划”。中金财富希望通过发挥自身金融优势和服务企业家优势，携手腾讯公益，帮助财富人群善意落地，实现公益机构的数字化服务升级，推动可持续捐赠模式的进化。腾讯将提供数字化工具，与更多企业共同推动社会价值探索和创新。

中金财富总裁吴波介绍称，“慈善50计划”希望通过协调信托设计、架构、执行，来体现企业家的智慧；通过借助“中国50”等财富管理规划，帮助信托底层资产合理增值，为公益组织带来大额、长期、稳定的资本支持。