①高塔半导体30亿美元扩产300mm硅光晶圆，NPO有望加速导入。②大摩称五大云厂2028年算力翻四倍，供需两旺或催化算力板块重回新高。③华为昇腾950超节点将首次真机亮相，国产算力板块高景气有望延续。