①美国将禁止出口钨废料，地缘政治风险或驱动钨价中枢抬高。②字节跳动推出大模型SeedRealtime，国产算力逻辑有望持续加强。③行业供给持续偏紧，机构称稀土产业链中游瓶颈资产迎来价值重估。