
 
截至2026年8月5日收盘，科创新材料ETF南方(588160)换手24.86%，成交1.84亿元，跟踪标的指数上证科创板新材料指数(000689.SH) 涨6.45%。
 
科创新材料ETF南方（588160）基金经理赵卓雄认为：AI通胀或正传导至材料端，半导体材料扩产与国产替代逻辑值得关注。近期市场波动有所加大，AI算力主线情绪存在阶段性反复，但从产业链演进方向看，AI带来的“通胀效应”或正在从终端算力环节，逐步向上游材料端延伸。部分硅片、光刻胶、六氟化物等半导体关键材料价格已出现不同程度涨价迹象，材料环节的投资逻辑可能正从“跟随制造”转向“景气耗材”。半导体材料并非单纯的静态库存品种，其需求与下游扩产和稼动率高度相关。材料的直接下游主要是晶圆厂、存储厂及封测环节，当下游产能扩张、产线稼动率提升时，上游材料消耗量可能同步增加。今年以来，部分存储厂商IPO融资用途较多投向扩产阶段，也进一步强化了半导体材料端的增量需求逻辑。从细分方向看，光刻胶仍是市场关注度较高、但国产化率偏低的环节之一。银河证券研报指出，半导体材料整体国产化率仍不足15%，光刻胶约20%；其中，高端ArF、EUV等先进光刻胶国产化率可能仍处于较低水平，后续国产替代空间值得跟踪。湿电子化学品则具有消耗品属性，广泛应用于清洗、刻蚀、光刻等核心工艺环节，需求与产线稼动率关联度较高。硅片则是半导体材料中价值量较大的环节之一，龙头效应较为明显，若供需格局偏紧，或仍具备一定涨价逻辑。回到指数本身，科创新材指数聚焦科创板新材料资产，与硬科技产业链联系紧密。上证科创板新材料指数前三大权重行业为半导体、电子化学品和电池，配置重心相对偏向半导体及电子化学品方向。相比传统宽基材料指数，该指数或更能体现科技成长属性与国产替代弹性；同时，科创板20%涨跌幅机制也可能带来较高弹性。综合来看，若AI算力资本开支延续、国内晶圆及存储产能扩张持续推进，半导体材料环节或有望同时受益于“需求扩容”与“国产替代”。科创新材料ETF南方（588160.SH）跟踪上证科创板新材料指数，可作为关注硬科技上游材料景气变化的工具之一 。

AI通胀，新材料板块迎机遇，科创新材料ETF南方(588160)跟踪标的指数上证科创板新材料指数(0


 
截至2026年8月5日收盘，半导体ETF南方(159325)换手19.96%，成交2.23亿元，跟踪标的指数中证半导体行业精选指数(932066.CSI) 涨6.36%。
 
半导体ETF南方（159325）基金经理赵卓雄、许荷东认为：半导体行业正处在AI算力需求持续释放的阶段。全球主要云厂商及科技巨头加大数据中心投入，带动先进制程、存储及先进封装需求扩张，产业链景气度或正从芯片设计环节向制造、封测、设备及材料端逐步传导。从需求侧看，AI对算力的拉动已不仅限于GPU等逻辑芯片。据中信建投证券近期研报，HBM及DRAM相关投资弹性正明显强于NAND，存储环节资本开支回暖或为设备、材料端带来增量订单。同时，先进封装产能持续紧张，头部封测厂商扩产动作频繁，也侧面印证了下游需求的持续性。从供给侧看，海外设备龙头近期业绩表现亮眼，利润增速快于收入增速，反映出高价值设备占比提升及议价能力增强。值得注意的是，部分核心零部件交期拉长、供给偏紧，产业链定价权或正向具备技术和交付能力的供应商倾斜。这一趋势对国内零部件企业而言，可能意味着切入全球供应链的窗口正在打开。国产替代逻辑同样值得关注。在外部约束与全球缺货的双重背景下，国内晶圆厂对本土设备和材料的导入意愿或进一步增强。经过"十四五"期间的技术积累，国产设备在刻蚀、薄膜沉积、清洗、测试等环节已具备一定竞争力，部分企业正从国内验证走向海外拓展，出海进程有望逐步提速。综合来看，半导体板块中长期或受益于AI资本开支、存储扩产、先进封装及国产替代等趋势。半导体ETF南方（159325.SZ）全面覆盖半导体产业链各环节，充分受益于行业整体的高景气度 。

AI算力驱动半导体全产业链景气向上南方基金旗下半导体ETF南方(159325)跟踪标的指数中证半导体


 
截至2026年8月5日收盘，稀有金属ETF南方(159062)换手10.56%，成交0.10亿元，跟踪标的指数中证稀有金属主题指数(930632.CSI) 涨4.93%。
 
   
稀有金属ETF南方（159062.SZ）基金经理李佳亮认为：近期稀有金属板块虽经历阶段性情绪调整，但产业基本面正呈现“供给硬约束+需求新爆发”的共振格局。在出口管制强化与AI算力拉动小金属需求的双重催化下，稀有金属正从传统周期品向“战略成长资产”重估。供给端来看，国内刚性加强，海外补链远水难解近渴。 据大同证券研究指出，钨、锑等小金属受矿品位下滑与环保限产影响，供给持续收缩；稀土方面，指标约束叠加税收政策趋严导致废料回收企业开工率处于低位，原矿分离企业停产整顿进一步收紧供应。进口端同样承压，据海关总署数据显示，今年6月我国稀土矿进口量同比下降27.7%、环比下降6.9%，东南亚雨季及缅甸通关扰动加剧了短期紧缺。海外增量方面，据兴业证券跟踪，多数海外矿山仍处可行性研究或建设爬坡阶段，面临分离工艺复杂、原材料不稳定等瓶颈，短期难以撼动中国主导格局，海内外价差持续高位印证了国内产业链中游瓶颈资产的稀缺溢价。需求端来看，AI算力与人形机器人打开小金属第二增长曲线。除光伏、刀具等传统需求保持韧性外，新兴领域正重塑定价体系。据海外光模块产业龙头近期表示，磷化铟（InP）作为高速光通信EML激光器及光子芯片的关键衬底材料，其短缺程度或将超过当前内存市场所经历的危机。尽管海外已投产多座InP晶圆厂，但供给仍存在明显缺口，且这一紧张态势或正向上游传导，拉动镓、锗等相关小金属景气度。同时，人形机器人伺服电机对高性能钕铁硼磁体的刚需，以及低空经济、工业电机能效升级，正为稀土打开远期增量空间。据中信证券分析，出口管制促使海外集中备货，进一步强化了内外价差与资源战略价值。前期板块调整主要受市场风格切换及流动性影响，而非基本面恶化。据中信证券研判，随着旺季渐近、下游刚需补库启动，稀土供需格局有望持续改善。

出口管制强化、AI算力拉动，稀有金属“供需共振”格局强化，南方基金旗下稀有金属ETF南方(15906

蓝鲸新闻8月6日电，早盘PCB概念震荡回升，景旺电子涨停宝鼎科技、方正科技、中京电子、威尔高、胜宏科技、金安国纪等跟涨。消息面上，近期，Rubin 迎来规模化出货起点，首批机柜已相继落地OpenAI，谷歌等机房部署，据产业数据来看，预估到12月底，2026年全年出货会到8000个整机柜。

PCB概念震荡回升 景旺电子涨停

蓝鲸新闻8月6日电，煤炭板块表现活跃，昊华能源涨停，晋控煤业、潞安环能、兖矿能源、平煤股份跟涨。消息面上，8月5日动力煤CCI指数全线上调，5500大卡报839元/吨涨5元/吨，5000大卡报750元/吨涨5元/吨，4500大卡报661元/吨涨6元/吨。

煤炭板块表现活跃 昊华能源涨停

蓝鲸新闻8月6日电，截至目前，南向资金净买入额达20亿港元。

蓝鲸新闻8月6日电，韩元兑美元升至1415.30，为2025年10月中旬以来的最高值。

蓝鲸新闻8月6日电，商务部公告，牛肉保障措施项下自阿根廷进口的牛肉于2026年8月5日已达到商务部公告2025年第87号明确的该国家（地区）规定数量的50%。根据商务部公告2025年第87号，在牛肉进口数量达到规定数量100%的第3日起（含当日），将在现行适用关税税率基础上加征55%关税。

商务部：自阿根廷进口的牛肉已达到规定数量的50%

蓝鲸新闻8月6日电，日本20年期国债收益率下降3.5个基点，至3.655%。

蓝鲸新闻8月6日电，现货黄金一度站上4300美元/盎司关口，为今年6月18日来首次。国内黄金饰品价格对比显示，多家黄金珠宝品牌当日公布的境内足金首饰价格较昨日有所上调，老凤祥报价1293元/克，单日涨56元；老庙黄金报价1299元/克，单日涨63元；周生生报价1295元/克，单日涨58元。

金饰克价涨至1299元 单日涨超60元

蓝鲸新闻8月6日电，数字货币概念表现活跃，飞天诚信20CM涨停，恒宝科技涨停，楚天龙、翠微股份、四方精创、拉卡拉跟涨。消息面上，近日，多部门联合印发《关于加快零售业创新发展的意见》，提出支持零售经营主体数字化改造，实现进销存、物流配送等全链条数字化，打通线上线下渠道、商品、服务和数据。

数字货币概念表现活跃 飞天诚信20CM涨停

蓝鲸新闻8月6日电，早盘无人机概念震荡走强，大立科技、兴民智通走出2连板，谱尼测试、优机股份涨超10%，雷科防务、航天彩虹、久之洋、纵横股份等跟涨。消息面上，8月5日，商务部发布公告，决定加强无人机相关两用物项对美国出口管制。

无人机概念盘初走强 大立科技、兴民智通2连板

蓝鲸新闻8月6日电，英国海上贸易行动办公室6日发布通报说，一艘在霍尔木兹海峡航行的油轮报告听到两次爆炸声，目前船只和船员均安全。通报显示，事发地点位于阿曼库姆扎尔东南9海里处。英国海上贸易行动办公室于协调世界时5日19时18分（北京时间6日3时18分）收到这艘油轮船长的报告。通报没有提供更多细节。

霍尔木兹海峡一艘油轮报告听到爆炸声

当地时间8月5日晚，据美国媒体报道，美国副总统万斯当天表示，与伊朗的谈判过程将“充满波折且耗时”，并指出伊朗“极难打交道”。万斯称：“我们的任务是应对这些复杂局面，为美国人民，同时也为美国总统争取最佳结果。至于最终的结局——尽管过程会很混乱也需要时间，但油价将会下降并保持低位，伊朗将永远无法拥有核武器，而美国将处于更有利的地位。”万斯称，目前他们正处于博弈之中。

万斯称与伊朗谈判将需要一些时间

蓝鲸新闻8月6日电，指数走弱，创业板指下挫跌逾2%，沪指跌0.19%，深成指跌1.21%。算力硬件、半导体芯片等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近3300只。

创业板指跌逾2% 下跌个股近3300只

蓝鲸新闻8月6日电，早盘创新药概念延续此前强势，百花医药3连板，荣昌生物、睿智医药、万邦医药、百济神州、新赣江、三元基因涨幅靠前。消息面上，百济神州公告称，公司2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润32.71亿元，同比增长627.1%。公司将2026年营业收入预测上调至449亿元-462亿元。此外荣昌生物公告，预计2026上半年归母净利润预计47亿元，成功扭亏为盈，扣非后净利约43亿元。

创新药概念盘初活跃 百花医药3连板

蓝鲸新闻8月6日电，截至发稿，兆易创新(03986.HK)跌5.35%，澜起科技(06809.HK)跌3.77%，智谱(02513.HK)跌2.98%，滴普科技(01384.HK)跌2.64%。

港股人工智能股走弱 兆易创新跌超5%

蓝鲸新闻8月6日电，OpenAI表示，其开发的智能体在Hugging Face之前先攻破了自身系统。

蓝鲸新闻8月6日电，日经225指数跌幅扩大至2%。

蓝鲸新闻8月6日电，市场焦点股传智教育（8板）低开1.96%，液冷概念股豪尔赛（4板）高开9.95%、金富科技（4天3板）高开0.63%，牛散举牌的德龙汇能（4板）平开，光通信板块汇绿生态（8天4板）高开1.50%、科瑞技术（4天3板）低开0.86%，超级电容概念股海星股份（8天4板）平开、东方钽业（2板）高开3.43%，实控人变更的欣天科技（创业板3板）高开19.91%，电网设备板块风范股份（3板）高开9.06%，算力租赁概念股利通电子（4天3板）低开0.30%。

竞价看龙头

蓝鲸新闻8月6日电，布伦特原油期货涨幅扩大至1%，报80.268美元/桶。

蓝鲸新闻8月6日电，三大指数集体低开，沪指低开0.36%，深成指低开1.15%，创业板指低开1.78%，算力硬件、半导体芯片等板块指数跌幅居前。

创业板指低开1.78%

蓝鲸新闻8月6日电，截至发稿，赤峰黄金(06693.HK)涨9.08%，灵宝黄金(03330.HK)涨8.26%，山东黄金(01787.HK)涨7.83%，紫金黄金国际(02259.HK)涨7.75%。消息方面，现货黄金早盘涨幅一度超1%并触及4300美元上方，周内累计涨幅接近6%。

港股黄金股走强 赤峰黄金涨超9%

蓝鲸新闻8月6日电，韩国KOSPI指数跌幅扩大至5%，三星电子跌超6%，SK海力士跌超9%。

蓝鲸新闻8月6日电，央行今日开展10亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。

蓝鲸新闻8月6日电，MSCI亚太指数下跌1.1%至271.10点。

蓝鲸新闻8月6日电，台交所加权股价指数下跌1%至44,160.70点。

蓝鲸新闻8月6日电，韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化卖出。

蓝鲸新闻8月6日电，布伦特原油期货向上触及80美元/桶，最新报80.033美元/桶，日内上涨0.73%。

蓝鲸新闻8月6日电，人民币兑美元中间价报6.7895，下调6点。