蓝鲸新闻7月1日电，中信证券认为，央行首次开展隔夜逆回购操作，本次央行操作的态度高于实质，当前7天逆回购的政策利率地位并未改变，央行有意在半年末关键时点维护宽松的流动性环境和稳定预期。新工具旨在弥合7天政策利率与隔夜为主的市场交易之间的期限错配，并借助隔夜操作当日到期、不形成余额的灵活性，在季末更精准地实现流动性削峰填谷。其究竟是阶段性工具还是政策利率新锚，取决于后续的操作频率和利率披露方式，本次只公布数量、不公布利率，表明央行当前仍将其定位为短期流动性管理工具。整体看，本次操作宽货币信号清晰，但意义更多在于政策态度而非利率幅度。

中信证券：隔夜逆回购工具落地 央行维护宽松态度明确

蓝鲸新闻7月1日电，中信建投指出，2026年是中国智能驾驶从“功能竞赛”转向“制度化商业落地”的关键分水岭。2024—2025年智驾行业主要围绕L2+高阶辅助驾驶的快速渗透、NOA能力下沉与整车厂智驾平权竞争为核心，2026年，产业坐标已明显切换至三条主线并行：L2进入强监管周期，行业由“拼体验”转向“拼合规、拼安全、拼体系”；L3从试点走向有限商业化，责任边界、准入机制和标准体系开始形成；L4/Robotaxi在中美共振下迈入规模化验证阶段，商业化判断标准从“能否跑起来”转向“能否低成本复制、能否跑通单车经济模型”。基于智驾大行业拐点，产业链细分赛道robotaxi、智驾芯片、激光雷达均有望充分受益。

中信建投：基于智驾大行业拐点 产业链细分赛道robotaxi、智驾芯片、激光雷达均有望充分受益

蓝鲸新闻7月1日电，日经225指数涨幅扩大至2%。

蓝鲸新闻7月1日电，韩国综合股价指数（KOSPI）开盘上涨1.4%，至8591.50点。日经225指数高开1.02%报70774.28点。

蓝鲸新闻7月1日电，韩国6月进口同比增长30.1%，预期26.3%，前值由20.80%修正为20.70%。

蓝鲸新闻7月1日电，韩国6月出口同比增长70.9%，预期61%，前值由53.20%修正为53.40%。


1、证监会6月30日召开资本市场财务造假综合惩防体系央地协同工作推进会。吴清指出，要共同扛起打击和防范资本市场财务造假的政治责任，协力坚决铲除财务造假滋生的土壤和条件。
2、财政部数据显示，1-5月，国有企业营业总收入328221.6亿元，同比下降0.7%；1-5月，国有企业利润总额17258.0亿元，同比增长3.5%。
3、工信部马春生6月30日表示，重点突破全固态电池、高比能锂离子电池等关键技术，加大富锂锰基正极、硅基负极、固态电解质等材料攻关。
4、工信部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》。其中提到，推动工业互联网基础设施和智算设施、超算设施等算力基础设施一体规划、同步建设。
5、商务部公布对原产于加拿大的豌豆淀粉反倾销调查的初步裁定，原产于加拿大的进口豌豆淀粉存在倾销，中国国内豌豆淀粉产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。
6、A股昨日半年度收官，从上半年市场表现来看，三大指数全线收涨，交出亮眼成绩单。科创50指数半年大涨超64%的半年度涨幅强势领跑，创业板指涨超35%。
7、有业内人士对蓝鲸新闻记者表示，磷酸铁锂成本不断抬升之下，具备原料获取能力、资源配套及成本优势的大厂满产满销，且产品有溢价，小厂则停工减产增加；行业此前已开始落地的“碳酸锂+磷酸”双价格联动结算模式，正逐渐被下游电池大厂采纳，价格传导机制逐渐优化。
8、集邦咨询最新调查显示，AI零部件产能排挤、大厂减产加剧，晶圆代工成熟制程涨价效应预计将延伸至2027年。 
9、国家航天局昨天发布消息，我国将建立近地小行星天地协同监测体系，为防御小行星撞击提供预警监测支撑。
10、德国汉堡国际超级计算大会发布最新一期IO500全球存储性能榜单，“鹏城云脑Ⅲ”以603334分的成绩斩获IO500全球总榜、研究榜双料第一，大幅刷新世界纪录，标志着我国高端智算技术和系统迈入全域领跑新阶段。
11、益生股份公告，预计2026年半年度净利润同比增长4287%-4774%；永太科技公告，预计上半年净利同比增长351%-461%。
12、美畅股份公告，拟3亿元参股功率半导体公司龙腾半导体；杰创智能公告，拟定增募资不超过19.65亿元，用于智算云服务中心建设项目等；同有科技公告，拟定增募资不超10亿元，用于面向AI全场景的企业级存储系统和SSD研发中心建设项目等；四方达公告，拟定增募资不超20亿元，用于金刚石钻针产业化项目等；安洁科技公告，拟现金收购苏州志烽51%股权，收购标的主要产品包括光模块芯片基座等；恒尚节能公告，拟收购金胜电子100%股权切入存储领域。
13、寒武纪公告，若未来上游原材料价格持续走高，将可能对公司经营业绩产生不利影响；2连板魅视科技公告，暂无在半导体、算力等相关领域存在并购的意向、协议等；深科技公告，HBM技术尚处于研发阶段，预计短期内不会产生相关销售收入和利润。
14、中矿资源公告，因自产锂精矿运输周期与生产调度错配，自6月30日起对全资子公司年产3万吨锂盐生产线临时停产检修。
15、太辰光公告，康宁GlassBridge与MPO功能互补，将重塑而非削弱MPO市场空间。
16、*ST金科公告，7月2日起撤销退市风险警示及其他风险警示；ST通脉公告，7月2日起复牌并撤销其他风险警示。
17、周二美股三大指数集体收涨，纳指涨1.52%，上半年涨12.79%；道指涨0.26%，上半年涨8.85%；标普500指数涨0.78%，上半年涨9.55%。费城半导体指数收涨3.92%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.69%。
18、上半年美股科技股表现强势，AI热潮带动相关板块受益。从板块上看，存储概念半年累计涨幅318.49%领涨所有板块，计算机硬件涨幅165%，半导体设备与材料涨幅129%。费城半导体指数上半年累计涨幅101.14%。闪迪上半年涨857.8%。
19、周二WTI原油期货结算价跌1.77%，布伦特原油期货结算价跌0.31%。COMEX黄金期货收跌0.42%，COMEX白银期货收涨0.7%。
20、Anthropic宣布Claude Sonnet 5自今日起面向所有套餐开放使用，限时优惠定价为每百万输入Token为2美元，每百万输出Token为10美元。
21、美国AI芯片初创公司Etched宣布累计完成8亿美元融资，估值达50亿美元。
22、据报道，SK海力士正在与半导体设备厂商讨清州P&T7工厂所需的半导体检测设备供应事宜。
23、芝商所将于7月27日推出单一股票期货，上市公司包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、英伟达和SpaceX。
24、俄罗斯政府30日下令，从7月1日起临时关闭俄罗斯与拉脱维亚、芬兰和爱沙尼亚三国接壤的多个铁路口岸。

蓝鲸新闻7月1日早间新闻精选

蓝鲸新闻7月1日电，Anthropic称，已收到通知，美国商务部已解除对Claude Fable 5和Mythos 5的出口管制，将于明天开始恢复访问。

蓝鲸新闻7月1日电， 据日本气象厅1日消息，日本宫崎县北部附近发生5.1级地震。

蓝鲸新闻7月1日电，法国6月份新车注册量同比增长11.37%，达到188,787辆，

蓝鲸新闻7月1日电，日本第二季度短观大型制造业前景指数为17，预期13，前值14。

蓝鲸新闻7月1日电，日经225指数期货在早盘交易中上涨1.1%。


①今日共有1只新股申购，为北交所的欧伦电气（920081）。
②《电动汽车用动力蓄电池安全要求》新国标将于7月1日正式实施。
③浙江省发展改革委、省能源局发布《关于优化工商业分时电价政策有关事项的通知》，7月1日起执行。
④英国钢铁进口免税配额将削减51%，新规7月1日生效。
⑤小米NAS：目前已在小米商城和小米有品开启众筹预约，并将于7月1日正式开售。
⑥住友化学发布通知，将于7月1日起上调硝酸铵价格。
⑦SpaceX与Reflection AI签署大额算力合作协议，双方约定，自2026年7月1日至2029年，Reflection每月向SpaceX支付1.5亿美元算力租金。
⑧博汇纸业：自7月1日起，针对公司所生产的非涂类纸品价格在2026年6月价格基础上恢复上调200元/吨(含税)。
⑨晨鸣集团：自7月1日起，将公司生产的文化纸、铜版纸系列产品在6月份价格基础上上调200元/吨。
⑩岳阳林纸：自7月1日起，公司所有文化纸系列产品接单价格在现有价格基础上上调200元/吨。
⑪国泰航空将于7月1日起下调部分航线燃油附加费。
⑫扬杰科技：全系列产品价格上调10%-15%，新价格自7月1日起出货正式执行。
⑬今日有6625亿元7天期逆回购到期。
⑭今日将公布美国6月ADP就业人数等数据。

投资日历：周三资本市场大事提醒

蓝鲸新闻7月1日电，今日有1只新股申购，为北交所的欧伦电气；无新股上市。欧伦电气主营产品包括除湿机、移动空调、车载冰箱及空气源热泵四大系列。

今日申购指南及新股定位分析

蓝鲸新闻7月1日电，Wind数据显示，周三（7月1日），共有18家公司限售股解禁，合计解禁量为5.52亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为389.75亿元。从解禁量来看，荣昌生物、亚虹医药-U、信通电子解禁量居前，解禁股数分别为1.93亿股、1.35亿股、5334.24万股。从解禁市值来看，荣昌生物、翱捷科技-U、中微公司解禁市值居前，解禁市值分别为251.15亿元、61.12亿元、24.47亿元。从解禁股数占总股本比例来看，信通电子、荣昌生物、亚虹医药-U解禁比例居前，解禁比例分别为34.19%、34.16%、23.68%。

A股限售股解禁一览：389.75亿元市值限售股今日解禁

蓝鲸新闻7月1日电，据报道，微软计划下周宣布裁员消息，裁员将少于其员工总数的2.5%。

蓝鲸新闻7月1日电，微软计划进行新一轮裁员，影响数千个岗位。

蓝鲸新闻7月1日电，据报道，苹果库克与欧盟科技主管就“Siri AI”展开建设性的对话。

蓝鲸新闻7月1日电，巴西国家石油公司发布声明称，将于7月1日起将每升柴油价格下调0.35雷亚尔。

蓝鲸新闻7月1日电，据报道，美国商务部预计将于当地时间今晚解除对Anthropic AI模型Fable的出口管制。


1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.52%，上半年涨12.79%；道指涨0.26%，上半年涨8.85%；标普500指数涨0.78%，上半年涨9.55%。费城半导体指数收涨3.92%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.69%。
2、上半年美股科技股表现强势，AI热潮带动相关板块受益。从板块上看，存储概念半年累计涨幅318.49%领涨所有板块，计算机硬件涨幅165%，半导体设备与材料涨幅129%。费城半导体指数上半年累计涨幅101.14%。存储概念代表个股闪迪上半年涨857.8%。
3、俄罗斯政府30日下令，从7月1日起临时关闭俄罗斯与拉脱维亚、芬兰和爱沙尼亚三国接壤的多个铁路口岸。
4、埃及与土耳其情报官员30日在埃及首都开罗同巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）多名高级官员举行会晤，就落实加沙停火事宜展开讨论。
5、卡塔尔外交部宣布，卡塔尔首相兼外交大臣穆罕默德与美国特使史蒂夫·威特科夫和贾里德·库什纳讨论了地区局势和黎巴嫩停火问题。
6、印度政府命令显示，自7月1日起，将柴油出口暴利税从每升14卢比下调至每升8.5卢比；将汽油出口暴利税从每升1.5卢比上调至每升4卢比。
7、巴西财政部长表示，自7月起，巴西将取消每升0.35雷亚尔的柴油补贴。
8、美国航空航天局30日公布月球基地建设项目最新安排，表示已与三家美国企业签订总额近6亿美元合同，将于2028年底执行4项新的月球登陆任务。
9、芝商所将于7月27日推出单一股票期货，上市公司包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、英伟达和SpaceX。
10、知情人士透露，有一则此前从未对外披露的消息：本月早些时候，OpenAI工程师向部分同事表示，依托几项全新研发的优化技术，他们找到了一套方案，能将模型推理成本削减一半以上。
11、美国人工智能公司Anthropic推出AI工作平台“Claude Science”，旨在帮助科学家实现科研自动化，借此减少科研工作中繁琐、重复的环节。
12、Anthropic宣布Claude Sonnet 5自今日起面向所有套餐开放使用，限时优惠定价为每百万输入Token为2美元，每百万输出Token为10美元。
13、美国AI芯片初创公司Etched宣布累计完成8亿美元融资，估值达50亿美元。
14、耐克第四季度营收109.7亿美元，同比减少1.1%，第四季度每股收益0.72美元，上年同期0.14美元。
15、MSCI新兴市场股票指数在6月最后一个交易日上涨0.9%，新兴市场股票指数单季上涨23%，为2009年第二季度以来最大。
16、WTI原油期货价格收于69.50美元/桶，下跌1.25美元，跌幅为1.77%。布伦特原油期货价格收于72.92美元/桶，下跌0.23美元，跌幅为0.31%。
17、COMEX黄金期货收跌0.42%，报4021.8美元/盎司；COMEX白银期货收涨0.7%，报59.045美元/盎司。

周三你需要知道的隔夜全球要闻：美股三大指数齐涨道指新高 AI热潮带动存储概念半年涨超3倍

蓝鲸新闻7月1日电，美国联邦基金利率期货进一步下跌，暗示美联储9月加息概率约为80%。

蓝鲸新闻7月1日电，联邦基金利率市场交易员正在加大押注，认为美联储最早可能7月开始加息。这一此前难以想象的举措可能会被一系列经济数据打乱。下个月政策会议加息的概率仍然较低，利率互换目前定价反映约9个基点的加息幅度，相当于加息25个基点的概率约为36%。尽管如此，这一概率已明显上升；在新任美联储主席凯文·沃什将重点转向物价稳定之前，概率几乎为零。自6月17日政策会议以来，8月联邦基金利率期货的未平仓合约——即投资者持有的新交易头寸规模迅速上升。新头寸的快速累积总体偏向卖方，表明交易员正在做空该合约；如果加息概率继续上升，此类持仓将受益。

交易员加码联邦基金利率期货空头头寸 冒险押注7月加息

蓝鲸新闻7月1日电，据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率不变的概率为66.3%，累计加息25个基点的概率为33.7%。 美联储到9月维持利率不变的概率为33.1%，累计加息25个基点的概率为50%，累计加息50个基点的概率为16.9%。

美联储7月维持利率不变的概率为66.3%

蓝鲸新闻7月1日电，美国人工智能芯片初创公司Etched宣布累计完成8亿美元融资，并披露其投资者阵容中包括彼得·蒂尔、杰弗里·辛顿、李飞飞等AI领域中的领军人物。Etched在新闻稿中宣布，公司先前已完成多轮未公开的融资，累计融资8亿美元，其中最新一轮融资于去年12月完成，融资额为5亿美元，投后估值达50亿美元。

美国AI芯片初创公司Etched宣布累计完成8亿美元融资 估值达50亿美元

蓝鲸新闻7月1日电，South 32Ltd.（S32.AU）将出售铝资产给美国铝业，交易价值高达56亿美元。

蓝鲸新闻7月1日电，富时A50期指连续夜盘收涨0.18%，报15542点。

蓝鲸新闻7月1日电，土耳其中央银行宣布取消外汇存款/参与基金的里拉额外准备金要求；将适用于外汇存款/参与基金的存款准备金率从30%上调至32%，适用于活期存款及期限最长1个月的存款。

蓝鲸新闻7月1日电，耐克美股盘后跌超7%，业绩显示耐克第四季度营收109.7亿美元，同比减少1.1%。

蓝鲸新闻7月1日电， 新兴市场股市创17年来最佳季度表现，在亚洲人工智能股票上涨的支撑下，市场经受住了伊朗战争和油价上涨带来的冲击。MSCI新兴市场股票指数在6月最后一个交易日上涨0.9%；这两个市场贡献了今年以来大部分涨幅。新兴市场股票指数单季上涨23%，为2009年第二季度以来最大。Zurich Insurance首席市场策略师Guy Miller表示，“真正的驱动因素一直是科技支出”。“在某个时候，新的供需均衡将会形成，目前正在获得的超额利润将会消退，”Miller补充称，“不过眼下，来自于美国超大规模云服务商的大量资金和支出意味着这波行情可能还有进一步上涨空间。”