
 
截至2026年7月31日收盘，创业板人工智能ETF南方(159382)换手16.3%，成交3.34亿元，跟踪标的指数创业板人工智能指数(970070.CNI) 涨7.71%。
 
南方基金创业板人工智能ETF南方（159382）基金经理潘水洋指出：从多个维度审视当前AI算力板块，阶段性修复的客观条件正在形成。宏观层面，美联储7月FOMC维持利率不变，在WTI油价中枢低于95美元的前提下，核心PCE预计延续下行，年内加息预期存在逐步降温的基础，外部流动性环境边际改善。政策层面，7月30日政治局会议提出“深入实施人工智能+行动”“打造新兴支柱产业”，为板块提供了政策确定性，但需关注后续细则落地节奏。产业层面，美国科技龙头财报显示云计算收入加速，在一定程度上缓解了市场对云厂商资本开支不可持续的担忧。其中，光模块作为算力基建中技术迭代确定性较高的环节，其成长逻辑相对清晰——驱动力来自从800G到1.6T、再到3.2T的代际跃迁，每一轮迭代都对应算力互联需求的指数级增长，具备较强的持续性与不可逆性。情绪层面，费城半导体指数涨超8%，显示外围市场科技板块短期悲观情绪有所释放。综合来看，前期压制板块的加息担忧、海外CSP现金流质疑及价格战传闻或已得到一定程度消化。

AI算力板块迎四重修复信号，光模块代际跃迁驱动成长逻辑强化，南方基金旗下创业板人工智能ETF南方(1


 
截至本周五收盘，新能源ETF南方（516160）跟踪标的中证新能源指数本周涨0.80%；电池ETF南方（159147）跟踪标的中证电池主题指数本周涨1.01%；南方中证光伏产业（019531）跟踪标的中证光伏产业指数本周涨0.15%。
 
锂电板块终端需求保持韧性，产业链排产延续增长，局部材料供需有所改善。7月1—26日新能源乘用车零售73.8万辆，同比下降2%；批发82万辆，同比增长6%，零售渗透率达到65.7%，淡季表现仍好于整体乘用车市场。产业端，7月电池及主要材料排产同比保持较快增长，储能需求增长及现货供应偏紧推动电解液添加剂VC价格明显上涨。技术端，容百科技拟投资47.23亿元，分三期建设年产30万吨钠电正极材料一体化项目，钠电产业化布局进一步推进。整体来看，终端销量、产业链排产和局部材料价格相互验证，锂电景气仍具支撑，后续盈利改善或更多集中在供需偏紧及新技术渗透较快的环节。

新能源新周期，关注南方基金旗下新能源系列ETF布局机遇


 
截至2026年7月31日收盘，新能源ETF南方(516160)换手6.55%，成交2.51亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 涨0.72%。
 
《可再生能源发展“十五五”规划》为新能源行业划定了清晰的长期发展坐标——2030年可再生能源发电总装机达35亿千瓦左右，风电和太阳能发电总装机超28亿千瓦、装机占比超50%，年发电量占比达30%，这一目标框架为行业中长期增长提供了坚实的政策锚定。从各细分方向看，多个积极变化正在同步演绎：新能源汽车本月零售渗透率预计提升至64.5%，全球销量保持较快增长，带动电池与材料需求持续扩张，固态电池和钠离子电池产业化逐步落地，新技术路线验证进展提速；光伏方面，“反内卷”与“太空光伏”构成双主线，硅料硅片能耗标准正式发布且较征求意见稿明显提高，叠加组件高功率化推动市场化出清与单价提升，行业格局持续优化；风电方面，中东地缘冲突推升天然气价格，欧洲能源独立紧迫性升级，海外海风需求有望提升，叠加国内装机旺季临近，景气度边际改善；储能需求维持高景气。整体来看，政策定调、新技术突破与海外需求催化三重因素共振，新能源行业发展路径愈发清晰，建议关注新能源ETF南方（516160）。

新能源行业迎三重共振，"十五五"规划锚定长期成长坐标，南方基金旗下新能源ETF南方(516160)跟


 
截止上周五收盘，恒生科技ETF南方（520570）跟踪标的恒生科技指数涨4.31%；港股通互联网ETF南方（520650）跟踪标的中证港股通互联网指数涨7.71%；港股通创新药ETF南方（159297）跟踪标的国证港股通创新药指数跌2.97%。
 
本周港股科技领涨逻辑清晰：科网股、PCB概念股集体走强，摩根士丹利指出AI投资者关注方向正从芯片企业向大型云服务商扩散，市场焦点从谁造算力转向谁能用算力创造收入。资金面上，本周（7月27日至30日）南向资金连续多日净卖出，合计净卖出约182亿港元，为前期获利了结所致，但7月以来南向资金合计仍净流入873.2亿港元，机构仍看好港股科技的高赔率，短期资金波动未改变月度净流入格局。创新药方面，本周回调更多是获利了结：机构指出，创新+国际化仍为2026年医药核心主线，产业逻辑未变；行业基本面持续向好，港股创新药样本企业2025年合计营收同比增长15.28%，归母净利润同比增长125.19%，多家企业实现扭亏；2026年上半年中国创新药BD出海总交易额已达1100亿美元，为2025年全年的八成。机构认为，板块经过深度调整估值已回归合理区间，随着中报业绩持续兑现，资金有望持续回流业绩高增、估值低廉的优质标的。综合看，港股科技资金面短期波动不改中长期修复逻辑，创新药调整后配置性价比进一步提升，建议分批布局。
 
相关产品：恒生科技ETF南方（520570），场外联接（A：020988；C：020989），港股通互联网ETF南方（520650），场外联接（A：026554；C类：026555），港股通创新药ETF南方（159297）。

恒生科技、港股通互联网单周大涨，创新药阶段性回调，南方基金旗下ETF布局机遇渐显


 
截至2026年7月31日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.62%，成交3.21亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 跌0.91%。
 
红利消化性价比。在美元指数大幅下挫、韩国政府出台政策以及北美云厂商资本开支指引积极之下，海内外科技股共振反弹，资金风险偏好企稳，红利回调消化性价比。事实上，本轮红利短期之内修复力度较大、在周四创下历史新高，其背后凝结短期获利了结需求，同时指数换手率达到近1年的峰值区域，价值相对成长的风格偏离度也上穿2倍标准差，均说明短期红利板块的情绪和拥挤度较高，回摆亦属正常。向后看，超跌后的科技具备反弹可能，同时我们构建的红利温度计显示红利低波指数处于温度较高区间，因此红利的相对收益修复节奏需要观察。不过目前市场宽幅震荡，后续将迎来中报密集披露窗口，红利仍可扮演资产配置压舱石角色、降低组合波动。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.2%，行业分布均衡，具备差异性。

市场分化中红利承压，红利低波50ETF迎来配置窗口，南方基金旗下红利低波50ETF南方(515450


 
截至2026年7月31日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手6.16%，成交1.58亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨0.05%。
 
自由现金流ETF南方（159232）跟踪中证全指自由现金流指数，核心逻辑是从A股中筛选自由现金流较为充裕、经营质量较高的上市公司。相较单纯关注利润增速，自由现金流能够更真实地反映企业在满足日常经营和资本开支后所创造的可支配现金，现金流持续稳定的公司通常具备较强的盈利兑现能力、财务韧性和股东回报基础，在经济温和修复、行业景气分化以及市场波动较大的环境下更具配置价值。当前市场风格切换较快，投资者对企业盈利质量和真实现金创造能力的重视程度有望进一步提升，具备充裕自由现金流的企业也拥有更大的分红、回购、降杠杆和再投资空间。总体来看，自由现金流ETF南方（159232）兼顾质量、价值和股东回报属性，中长期配置价值建议积极关注。

聚焦真实现金创造能力，把握高质量配置机遇，南方基金旗下自由现金流ETF南方（159232）跟踪标的指


 
截至上周五收盘，红利低波50ETF南方（515450）跟踪标的标普A股大盘红利低波50一周上涨2.6%；红利质量ETF南方(515460)跟踪标的中证红利质量收涨5.3%；港股通央企红利ETF南方(520660)跟踪标的国新港股通央企红利收涨0.9%；自由现金流ETF南方(159232)跟踪的中证现金流指数一周收涨3.6%。
 
当前位置，红利低波股息率仍有4.5%左右，显著高于10年期国债收益率，股债息差处于历史高位，从绝对收益角度依然处于赔率合适的位置。市场正处“内强外松”格局——国内政治局会议重提“加大逆周期调节”、谋划增量政策，政策底进一步夯实；海外美联储7月按兵不动、但释放鹰派信号，9月加息概率回升，外部紧缩预期一定程度了已知了科技资产的估值修复空间。行业层面，银行股本周领涨并创历史新高，驱动因子在于宽信用预期+险资增配的长期资金逻辑；煤炭、公用事业受益于逆周期调节与夏季用电旺季，业绩确定性持续兑现。资金面上，科技板块剧烈波动后，市场对"无回报高CAPEX"的惩罚逻辑逐步清晰，前期从科技成长溢出的资金正加速流入红利低波类ETF，承接科技成长溢出资金的趋势在延续。在政策底+机构底双重确认、股息率保护垫依然厚实的背景下，红利低波仍是组合中确定性最高的"压舱石"——跌有股息率托底，涨有估值修复空间。

政策底+机构底双重确认，红利资产"减震器"功能凸显

《科创板日报》3日讯，联发科于最新法说会中确认，在AI ASIC专案中，除采用台积电CoWoS封装外，也同步导入英特尔EMIB-T先进封装技术，代表公司封装策略朝向多元化发展，以应对不同客户的大型AI芯片设计需求。

联发科确认导入英特尔EMIB-T用于ASIC封装

蓝鲸新闻8月3日电，台交所加权股价指数上涨1%至43,552.65点。

蓝鲸新闻8月3日电，据俄罗斯国防部2日发布的战报，俄防空兵当天在多地共击落1158架固定翼无人机。今日俄罗斯通讯社报道说，这是特别军事行动以来俄军击落该类型无人机最多的一天。今日俄罗斯通讯社汇总数据显示，俄军当天击落的固定翼无人机数量刷新了此前于7月25日击落1060架的纪录。

俄单日击落固定翼无人机数量创纪录

蓝鲸新闻8月3日电，据私募排排网数据显示，自6月26日以来，国内股票私募已连续4周保持加仓态势，平均仓位累计上升2.12个百分点。截至7月24日，股票私募平均仓位已攀升至84.12%，较前一周微涨0.02个百分点。这一数据不仅延续了稳步上行的趋势，更意味着7月24日的平均仓位已创下4年多以来的新高。回溯历史，上一次股票私募平均仓位高于84.12%，还要追溯到2022年4月1日，当时股票私募平均仓位为84.30%，略高于目前水平。

股票私募平均仓位创逾4年新高

蓝鲸新闻8月3日电，电力板块震荡反弹，新能股份2连板，深南电A触及涨停，电投产融、华银电力、大连热电、嘉泽新能、协鑫能科、华电辽能等跟涨。消息面上，7月31日，江苏电网最高用电负荷首次突破1.6亿千瓦，达1.609亿千瓦，今夏第四次刷新历史纪录！至此，江苏电网成为国家电网系统内首个最高用电负荷突破1.6亿千瓦的省级电网，负荷规模居长三角地区首位。

电力板块震荡反弹 新能股份2连板

蓝鲸新闻8月3日电，菲律宾股指上涨1.1%，至6304.74点。

蓝鲸新闻8月3日电，燃气轮机概念表现活跃，飞沃科技涨超10%，汽轮科技、东方电气、万泽股份、常宝股份、应流股份跟涨。消息面上，飞沃科技近期表示，公司已经与GEV签署燃气轮机领域合作MOU。公司还与贝克休斯签署五年期的战略供货协议，产品类别涵盖紧固件、钣金件、精密机械加工件、管路件等，已经从产品认证向批量出货迈进。

燃气轮机概念表现活跃 飞沃科技涨超10%

蓝鲸新闻8月3日电，科创50指数走低跌超4%，正帆科技、华海清科、中船特气、普冉股份、拓荆科技、华虹宏力等半导体芯片股领跌。

科创50跌超4% 芯片股领跌

蓝鲸新闻8月3日电，早盘AI应用端再度走强，吉宏股份涨停，此前传智教育6连板，天娱数科、恒银科技2连板，福昕软件、易点天下、蜂助手、利欧股份、蓝色光标等跟涨。消息面上，全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。登顶榜单首位的是小米MiMo-V2.5，单周调用量达到10.5万亿Token，环比增长12%。排名第二和第五的均来自DeepSeek。

AI应用端再度走强 吉宏股份等多股涨停

蓝鲸新闻8月3日电，截至目前，南向资金净买入额达20亿港元。

蓝鲸新闻8月3日电，中国汽车流通协会发布的最新一期“汽车经销商库存预警指数调查”VIA显示，2026年7月汽车经销商库存预警指数为61.1%，同比上升3.9个百分点，环比上升3.9个百分点，库存预警指数位于荣枯线之上。经销商预期，8月车市预计延续淡季弱势运行。全国大部分地区高温酷暑抑制线下客流，消费者观望情绪不会明显改善。但毕业季和开学季购车需求集中释放，对市场需求有一定的拉动作用，销量预计好于7月。

中国汽车流通协会：7月汽车经销商库存预警指数为61.1%

蓝鲸新闻8月3日电，早盘电子特气概念震荡走弱，中船特气跌超10%，正帆科技跌近10%，雅克科技、昊华科技、诚志股份、广钢气体、和远气体等跟跌。

电子特气概念震荡走弱 中船特气跌超10%

蓝鲸新闻8月3日电，今天（8月3日）上午，中国石化重庆川维化工年产5万吨，特种聚乙烯醇装置正式投料开车。项目投产后，成为全球单厂规模最大的高端聚乙烯醇生产基地，每年总产能达到21万吨。聚乙烯醇素有精细化工“万能辅料”之称，是新能源、光电显示、高端包装、精密制造等新兴产业不可或缺的核心基础原料，项目落地将有效提升产业链原料保障能力。

国内单厂规模最大聚乙烯醇生产基地建成

蓝鲸新闻8月3日电，据印度方面2日消息，印度主要制药企业太阳制药公司因产品污染问题召回10款眼药水。据了解，太阳制药在7月17日发给经销商的信中说，由于产品污染问题，“预防性”召回10款眼药水。相关眼药水涉及多个品牌，分别用于治疗眼部炎症、青光眼和术后眼部不适等。太阳制药在信中要求经销商立即停止销售相关产品、报告现有库存情况，并尽快退回手中持有和从其他渠道获得的相关产品。消息没有说明眼药水污染问题的详细情况，但援引一些专家的话说，药品生产过程中保持无菌至关重要，受污染或含有不安全成分的眼药水可能引发眼部感染和视力损伤。

印度大型药企因污染问题召回10款眼药水

蓝鲸新闻8月3日电，电网设备概念震荡拉升，风范股份涨停，益坤电气涨超19%，百利电气、久盛电气、中国西电、智光电气跟涨。消息面上，据报道，“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。为此，国家电网将围绕特高压柔性直流输电、海上新能源集中消纳等关键领域，有力保障沙戈荒、水风光等大基地清洁能源外送消纳。

电网设备概念震荡拉升 风范股份涨停

蓝鲸新闻8月3日电，富时中国A50指数期货跌幅扩大至1%。

蓝鲸新闻8月3日电，早盘光通信概念震荡反弹，光芯片方向领涨，宿迁联盛涨停，联特科技、仕佳光子、云南锗业、长光华芯、兴业科技、源杰科技涨幅靠前。消息面上，磷化铟衬底公司AXT上周五上涨28.74%，上周四上涨26.97%，两天累计上涨63.45%。海外光通信龙头（LITE）首席执行官Michael Hurlston近日在RAISE Summit表示，当前用于AI数据中心的磷化铟（InP）激光器供应缺口已超过存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈。

光通信概念震荡反弹 宿迁联盛涨停

蓝鲸新闻8月3日电，早盘算力租赁概念延续上周五强势，盈峰环境2连板，美利云触及涨停，利通电子、宏景科技、润建股份、铜牛信息等跟涨。消息面上，7月31日，国家发改委新闻发言人蒋毅在新闻发布会上表示，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。

算力租赁概念延续强势 盈峰环境2连板

蓝鲸新闻8月3日电，早盘人形机器人概念走强，中大力德2连板，福莱新材 涨停，卧龙电驱、丰光精密、奥比中光、绿的谐波等跟涨。消息面上，特斯拉Optimus项目负责人Ashok Elluswamy于2026年7月30日通过社交平台发文，将Optimus的远期年产能目标修正为1000万台。这一数字为原100万台规划产能的十倍，标志着特斯拉人形机器人产能规划的全面升级。

人形机器人概念盘初走强 中大力德2连板

蓝鲸新闻8月3日电，港交所5年期离岸国债期货上市首日开盘报106.685元。

蓝鲸新闻8月3日电，多晶硅期货主力合约强势上涨超6%，现报34925元/吨。

蓝鲸新闻8月3日电，恒生科技指数上涨1.1%至4,880.56点。

蓝鲸新闻8月3日电，指数走弱，创业板指下挫跌逾1.00%，沪指跌0.49%，深成指跌0.75%。油气、证券、半导体芯片、算力硬件等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近2400只。