蓝鲸新闻8月12日电，越南VN指数上涨1%至1791.36点。

蓝鲸新闻8月12日电，蓝鲸新闻星矿数据显示，今日早盘主力资金净流入通信、电子、半导体等板块，净流出医药、建筑工程、生物制品等板块，其中通信板块净流入超75亿元。个股方面，长鑫科技上涨，主力资金净买入超22亿元位居首位，中际旭创、新易盛、天孚通信获主力资金净流入居前；太极实业遭净卖出超9亿元，风华高科、工业富联、东方财富资金净流出额居前。

主力资金监控：长鑫科技净买入超22亿

蓝鲸新闻8月12日电，韩国交易所因KOSPI 200指数期货上涨5%，启动KOSPI临时停牌机制，暂停程序化买入5分钟。

当地时间8月11日，也门胡塞武装发表声明称，愿与沙特保持对话，但同时称，除非有关要求得到满足，否则将继续对沙特相关船只以及沙特支持的军事目标发动袭击。声明说，胡塞武装近期对沙特相关船只以及也门境内由沙特支持的武装力量发动袭击，是对胡塞武装控制地区遭袭的回应。声明还指责沙特加强对胡塞武装控制地区的经济施压。目前，沙特方面尚未就胡塞武装上述言论作出回应。

也门胡塞武装称愿与沙特对话

《科创板日报》12日讯，随着三季度原厂价格进一步上行，本月服务器DDR5价格上涨15%至23%，32GB/64GB/96GB DDR5 RDIMM分别上涨至900/1590/2650美金。现货服务器RDIMM市场上，贸易端32GB D5介于1800~2100美金，64GB D5介于3000~3200美金，96GB D5介于3800~4100美金，合约与现货DDR5尤其是96GB的价差呈现收窄趋势。原厂DDR5供应依然维持供不应求，不过随着合约价逐季上涨，服务器大客户对内存成本的上涨更为敏感，加之长协相继落地，大客户D5供应得到一定保障，DDR5涨幅预计将更加温和。

本月服务器DDR5内存条价格全面上涨15%至23%

蓝鲸新闻8月12日电，近日，人保财险为浙江大学医学院附属第二医院承保全国首单侵入式脑机接口手术意外险，率先填补国内该领域风险保障空白，探索形成“科技创新+医疗应用+保险保障”协同发展的新模式。

人保财险签发全国首单脑机接口手术意外险

蓝鲸新闻8月12日电，现货黄金日内涨幅扩大至1%，报4411.6美元/盎司。

蓝鲸新闻8月12日电，据中国海事局网站消息，汕尾海事局发布航行警告，8月12日5时至18时，南海部分海域进行实弹射击，禁止进入。

南海部分海域进行实弹射击 禁止进入

蓝鲸新闻8月12日电，CPO概念盘中震荡反弹，永鼎股份涨停，腾景科技、天孚通信、长光华芯、源杰科技、太辰光、新易盛、中际旭创涨幅靠前。消息面上，源杰科技公告称，拟投资42.68亿元加码高端光芯片扩产。

CPO概念震荡反弹 永鼎股份涨停

蓝鲸新闻8月12日电，今天上午，今年第17号台风“浪卡”生成。截至8时，台风“浪卡”中心位于北纬21.8度、东经141.7度，距离日本东京偏南方向约1560公里的海面上，强度为热带风暴级，中心附近最大风力8级（18米/秒），中心气压998百帕。

今年第17号台风“浪卡”生成

蓝鲸新闻8月12日电，WTI原油日内涨1%，现报84.06美元/桶。

蓝鲸新闻8月12日电，美元兑日元一度升至159.43，为美日联合干预后8月创下的最高水平。

蓝鲸新闻8月12日电，记者从省发展改革委获悉，经省政府同意，该委近日印发《河南省政府投资基金重点投资领域清单》，明确了政府投资基金的重点投向，覆盖新兴支柱产业、未来产业、传统优势产业和现代服务业四大板块共78个细分领域。其中，未来产业包括人工智能与具身智能、氢能、生物制造、量子科技、新一代信息网络、类脑智能与脑机接口等6个领域，重点布局人形机器人、通用大模型、氢能全链条技术、生物育种、量子计算、6G移动通信等前沿方向。

河南发布政府投资基金重点投资领域清单


 
截至8月11日收盘，恒生科技指数报4824.42点，跌1.93%。恒生科技指数层面迎来重磅催化：恒生指数公司刊发咨询文件，拟对恒生科技指数进行推出以来最大修订——成份股由30只扩容至50只，科技主题重组为五大类，「人工智能」由子主题升为独立主题，并新增涵盖航天卫星、量子计算等领域的前沿科技主题；模拟方案下先进硬件类成份或由5只增至15只，指数的硬件与AI含量将显著提升，全球逾400亿美元跟踪资金将随之调仓，方案拟9月底公布、12月指数调整时生效。华泰证券指出，港股情绪与风险偏好明显改善，外资维持净流入、沽空比例与仓位回落，南向资金转为净流入并由红利切向互联网龙头与半导体链，AI链可作为进攻品种参与。
 
作为中国核心科技资产工具，恒生科技ETF南方（520570）一键覆盖互联网、半导体与AI产业链群体，中长期AI化重估配置价值值得关注。恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金（A类：020988；C类：020989）。

成份股拟扩容至50只硬件占比大增，南方基金旗下恒生科技ETF南方（520570）迎重估契机


 
截至2026年8月11日收盘，电池ETF南方(159147)换手2.23%，成交0.41亿元，跟踪标的指数中证电池主题指数(931719.CSI) 涨0.83%。
 
8月11日，电池ETF南方（159147.SZ）上涨0.91%。行业方面，8月锂电池及材料预排产持续提升，景气度向好。据鑫椤锂电数据，8月国内锂电池样本企业预排产环比增长8.7%，海外环比持平；正极/负极/隔膜/电解液预排产环比分别增长2.6%/5.3%/0.7%/6.4%。排产提升的核心逻辑在于：一方面，"金九银十"传统消费旺季临近，下游新能源车及储能需求集中释放，产业链主动补库意愿增强；另一方面，上游大宗商品及核心元器件价格持续攀升，叠加国家消费税政策调整，倒逼储能企业纷纷调价，部分企业全系列产品涨价10%-30%，亦有企业宣布9月起内销电池涨价2%。涨价信号的传导意味着行业正从"以量换价"的低利润竞争阶段，逐步转向"量价齐升"的盈利修复通道，建议关注电池ETF南方（159147.SZ）

电池板块景气拐点已至，南方基金旗下电池ETF南方(159147) 昨日强势收涨0.83%


8月11日，港股创新药板块延续震荡走高。国证港股通创新药指数（987018）收报1872.14点，涨0.34%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪该指数，成交额约363万元，换手率12.53%。
 
消息面上，AI制药正成为本轮行情的新催化：AI辅助药物研发加速产业变革，带动创新药全产业链联动走强，市场对"AI+创新药"融合逻辑的关注度明显提升。政策端，《国家基本药物目录（2026年版）》已于7月正式发布，16种创新药首次批量纳入目录，其中包括4款国产1类新药，创新药准入范围进一步扩大。业绩端，随着中报陆续披露，已有多家头部创新药企业上调全年经营业绩预测，产业盈利兑现节奏持续加快。在AI催化、政策扩容与业绩上修的多重共振下，港股创新药板块延续强势，市场情绪保持活跃。

AI制药成新催化，南方基金旗下港股通创新药ETF南方（159297）标的指数延续震荡走高


 
截至2026年8月11日收盘，机器人ETF南方(159258)换手2.93%，成交0.44亿元，跟踪标的指数中证机器人指数(H30590.CSI) 涨1.06%。
 
产业逻辑仍在持续强化，当前更值得关注的是AI能力提升与机器人量产落地逐步形成共振。一方面，具身智能作为人工智能向物理世界延伸的重要方向，持续获得政策和产业资本支持，随着大模型在感知、规划、推理和控制能力上的进步，机器人正逐步从传统的预设程序执行向自主感知、自主决策升级，应用场景有望由工业制造进一步向商业服务、家庭等领域扩展；另一方面，产业端已经进入从“技术展示”向“量产验证”过渡的关键阶段，国内机器人产业链在减速器、伺服系统、丝杠、传感器、灵巧手等核心环节具备较强制造基础，头部企业加快产品迭代和产能建设，有望通过规模效应持续推动成本下降，进而打开更广阔的商业化空间。近期宇树科技上市进程也为板块带来新的事件催化，头部机器人企业登陆资本市场有望进一步提升产业关注度，并强化市场对于机器人产业链商业化前景的预期。总体来看，机器人仍是AI产业从算力、模型向终端应用扩散的重要方向，随着技术迭代、成本下降和量产节奏加快，行业有望逐步进入订单与业绩验证阶段，建议积极关注机器人板块中长期配置机会。

机器人景气验证，催化密集，机器人ETF南方(159258)跟踪标的指数中证机器人指数(H30590.

蓝鲸新闻8月12日电，纽约期银日内上涨1%，现报65.60美元/盎司。


 
截至2026年8月11日收盘，新能源ETF南方(516160)换手3.95%，成交1.60亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌0.11%。
 
新能源各细分赛道供给侧改革与需求增长共振，行业有望迎来盈利拐点。光伏方面，8家硅料龙头企业联合发布倡议书，核心逻辑在于两点：一是严格执行"不得低于成本销售"，依据行业协会编制的成本核算模型统一口径，开展价格自查自纠，从制度层面切断低价恶性竞争的恶性循环；二是严格执行强制性能耗标准，主动削减能耗超标、技术落后产能，从供给端加速出清。这一"价格底线+产能出清"双轨机制，标志着光伏行业从过去的产能无序扩张阶段正式进入供给侧改革深水区，产业链各环节有望迎来系统性涨价机会，供需格局改善将推动行业从"量增价跌"转向"量稳价升"。风电方面，欧洲海风建设加速、单桩产能趋于紧张，国内企业凭借成本与制造能力优势加速出海。储能方面，7月储能系统累计中标规模5.8GW/16.1GWh，环比+23.6%/+14.5%，但招标规模环比下滑，反映短期项目储备节奏波动，行业仍处于以价换量、洗牌加速阶段，大储方向的增速确定性相对更高。整体来看，新能源行业正从"补贴驱动—规模扩张"的旧范式，转向"政策引导供给侧出清+市场化需求拉动"的新范式，行业竞争格局有望持续优化，建议关注新能源ETF南方（516160）。

新能源板块景气持续，南方基金旗下新能源ETF南方(516160)跟踪标的指数中证新能源指数(3998


 
截至2026年8月11日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手6.07%，成交1.57亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 跌0.45%。
 
8月11日A股冲高回落，上证指数跌0.82%，深证成指跌0.40%，创业板指涨0.34%，两市成交额2.32万亿元，较前一交易日缩量约2000亿元，超3700只个股下跌。自由现金流ETF南方（159232）早盘一度走强，午间涨0.82%，尾盘随周期板块回落，最终收跌0.41%，成交额1.57亿元。
当前值得关注的是，自由现金流策略正在迎来“业绩质量验证期”。 随着半年报密集披露，市场关注点有望从远期成长空间逐步向盈利兑现、经营现金流和资本开支效率延伸。与此同时，A股中期分红持续升温，多家公司发布相关公告，“现金创造—股东回报”的投资逻辑进一步强化。自由现金流因子并非单纯追求低估值，而是通过“经营现金流扣除资本开支”筛选具备真实造血能力的企业，在当前成长交易仍较拥挤、市场波动加大的环境下，可作为组合中兼顾基本面质量与估值纪律的配置工具。

现金流长期布局机遇凸显，南方基金旗下自由现金流ETF南方（159232）跟踪标的指数中证全指自由现金


 
截至2026年8月11日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手0.66%，成交1.30亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 涨0.00%。
 
市场震荡，红利稳健。市场在连日修复后迎来短暂歇脚调整，上证指数在年线附近面临一定压力，板块间轮动较快，电力等高股息板块稳健表现。红利目前各项性价比有所改善，近期国内无风险利率边际下行，叠加指数有所调整，红利低波50指数股息率与国债利率的剪刀差回升至历史P65上方，股息优势逐步显现。向后看，现阶段资金风险偏好整体趋于积极，市场仍处修复进程，后续逐步进入中报密集披露窗口，经营稳健的高股息板块仍可作为底仓配置、降低不确定性，中期维度若遇科技微观结构问题消化、基本面扰动引发调整的阶段，高股息资产可能反复有机会，可关注性价比消化后的高股息配置机遇。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.4%，行业分布均衡、具备差异性。

红利低波50指数股息优势逐步显现，关注南方基金旗下红利低波50ETF南方(515450)配置机遇



截至2026年8月12日10:09:57，中证申万有色金属指数（000819）上涨2.32%，最新报9485.22点，板块成交额超407亿元。有色金属ETF南方（512400）现盘中成交达5.16亿元，交投活跃。资金面持续净流入，近5个交易日合计净流入超7.9亿元，其中8月11日单日净流入高达3.19亿元，资金面优势显著。

有色金属方面，美方拟投资30亿美元推动关键矿产本土化开采、冶炼和加工，以重塑世界矿产超级大国地位，这一政策将直接刺激全球有色金属资源的战略争夺，提升行业长期价值。同时，国内政策对钨矿山采掘人员管理的规范，要求2027年5月前地下矿、2028年5月前露天矿实现采掘队伍自建或整体托管，禁止以包代管等模式，短期内可能引发钨矿供应扰动，进一步加剧行业供需紧张格局。从市场供需来看，铜板块供应端受智利北部暴风雪与洪灾影响，头部矿企大面积停产，Caserones复产需2-3周，叠加铜精矿TC深度倒挂，冶炼原料瓶颈凸显；需求端AI算力基建、新能源车及电网建设持续放量，铜的算力金属属性强化，库存呈现区域分裂格局，现货升水高企，基本面供需错配极致化，铜价有望突破高位。铝板块国内库存继续去化，海峡通航后海外复产短期难以实质性推进，电解铝供需年内依然偏紧，9-10月铝价有望迎来反弹。国内铝行业龙头企业近期通过合资收购海外铝业股权强化资源布局，同时受益于铝价上涨及成本优化，原铝板块盈利显著提升，后续随着行业供需偏紧格局延续，其业绩弹性值得关注。

有色金属ETF南方（512400）跟踪中证申万有色金属指数（000819），前三大权重股为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土。场外联接基金A类004432、C类004433，投资者可关注。

铜的"算力金属"属性强化，铝价9-10月或迎反弹窗口，有色金属ETF南方（512400）跟踪指数涨2

《科创板日报》12日讯，摩根士丹利将LG电子评级由持有上调至超配，称该公司及其子公司LG Innotek特在AI下一阶段行情中具备突出优势。摩根士丹利将LG电子的目标价从95,000韩元大幅上调至260,000韩元。摩根士丹利同样将LG Innotek评级由持有上调至超配，目标价自265000韩元上调至640000韩元。摩根士丹利分析师在研报中表示，AI行情下一阶段的受益标的将从半导体拓展至智能硬件领域”，而上述两家企业在此领域占据有利地位。对于LG Display，摩根士丹利维持持有评级，目标价由16800韩元下调至10000韩元。

摩根士丹利上调LG电子评级 并大幅上调公司目标价



截至2026年8月12日10:01:34，中证通信服务指数（000936）上涨1.08%，最新报12390.74点，板块成交额超501亿元。通信ETF南方（159511）盘中交投活跃，昨日单日获得资金净申购。

行业层面，AI算力持续驱动光通信景气周期。据LightCounting数据，2025年全球光模块销售额达268亿美元，同比增长74%，2026年第一季度约100亿美元，同比增长90%。800G光模块已全面普及，1.6T光模块2026年进入小规模商用，整体需求约2500万只，但有效产能仅1500万只，行业缺口高达40%，订单已排至2028年。全球九大云厂商2026年资本支出合计约8300亿美元，其中光模块市场约380亿美元。运营商方面，400G技术体系成熟并规模化部署，800G及1.6T标准加紧研制，国家算力互联网平台已接入136家算力服务提供商。此外，8月4日我国成功发射卫星互联网低轨23组卫星，工信部同步出台卫星通信产业指导意见，支持低轨卫星互联网发展及终端直连卫星业务。

国泰海通证券（8月8日）研报指出，美股光通信公司业绩指引强化基本面，看好通信拐点机会。AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮，全国产化产业链迎来新周期，新连接有望于2026年迎来行业发展奇点。

通信ETF南方（159511）跟踪中证通信服务指数（000936），前三大权重股为新易盛、中际旭创、天孚通信。场外联接基金A类020704、C类020705，投资者可关注。

AI算力催生光模块需求缺口，1.6T产能紧缺达40%，通信ETF南方（159511）跟踪指数涨1.0



截至2026年8月12日10:25:24，创业板人工智能指数（970070）上涨2.25%，跟踪该指数的创业板人工智能ETF南方（159382）盘中成交额达1.10亿元，换手率约5.2%，市场交投活跃。

消息面上，硬件相关产业链持续修复，算力硬件稀缺分支展现较强弹性，存储领域头部企业发布半年报，上半年净利润同步增长较大，业绩充分受益于AI数据中心驱动的存储需求爆发。此外，多只光模块成分股短期情绪迎来修复，驱动具备业绩确定性的光模块龙头开启估值回补窗口。基本面上，全球AI算力基建持续提速，龙头厂商1.6T产品持续放量，订单排期已至2028年，业绩高增趋势不变。此外，中国光模块的全球竞争力短期内难以被替代。我国光模块出口份额占全球约六成，产业链完善、交付稳定，短期难觅同等体量的替代者。当前估值已回调至具备吸引力的区间。经过7月以来的大跌，股价和盈利预期已回到相对健康位置。

创业板人工智能ETF南方（159382）跟踪创业板人工智能指数（970070），前三大权重股为新易盛、中际旭创、天孚通信。场外联接基金A类024725、C类024726，投资者可关注。

AI基建提速叠加硬件产业链回暖，创业板人工智能ETF南方（159382）跟踪指数涨2.25%

蓝鲸新闻8月12日电，据蓝鲸新闻盯盘数据显示，沪深两市成交额突破1万亿，较上一日此时缩量超1000亿，预计全天成交金额超2万亿。

沪深两市成交额突破1万亿 较上一日此时缩量超1000亿

市场早盘震荡拉升，双创指数均涨超1%。成交量方面，市场量能再度萎缩，第一个小时两市缩量990亿元，预计全天成交仅2.04万亿。当前上涨个股超3400家。板块方面，热点快速轮动，AI应用端盘中震荡拉升，传智教育13天9板，金桥信息、省广集团、风语筑涨停。算力租赁概念表现活跃，城地香江、鸿博股份双双2连板，云赛智联、湖北广电涨停。医药板块反复活跃，百花医药7连板，誉衡药业触及涨停。另有食品饮料、工业母机、半导体设备、有色金属等方向轮动。

10点半快评：热点快速轮动 市场量能再度萎缩

蓝鲸新闻8月12日电，韩国KOSPI指数涨幅扩大至4%。三星电子涨逾7%，SK海力士涨5.68%。

蓝鲸新闻8月12日电，光伏、储能板块盘中持续反弹，金辰股份、天洋新材、江河股份涨停，艾罗能源、盛弘股份、德业股份、固德威等涨幅靠前。消息面上，机构研报指出，当前新能源行业政策催化密集、边际改善信号明确：《新型电力系统建设"十五五"规划》印发，明确2030年非化石能源发电量占比达50%。

光伏、储能板块持续反弹 金辰股份等多股涨停

蓝鲸新闻8月12日电，据中钨在线公众号，8月12日，国内钨市场延续僵持横盘格局。近期交投活跃度有所回升，但尚未形成规模性支撑，价格驱动力不足，成交仍以商谈为主，整体按需进行。钨精矿市场上，矿商挺价意愿较强，场内低价货源难觅，55%以上品位钨精矿价格稳固在41万元/标吨上方，市场流动性相对局限。仲钨酸铵（APT）市场上，在成本支撑与需求承压的交织下多空博弈，成交重心持续僵持在60万元/吨关口附近。钨粉末市场上，买卖双方保持观望拉锯态势，市场订单有所增量，但议价水平仍有承压，钨粉交易重心在950元/公斤左右，碳化钨粉议价在880元/公斤左右。钨铁市场上，产业链上下游僵持背景下，交投主动性不足，行情维持横盘观望，70钨铁报价暂稳在66万元/吨左右。钨废料市场上，持货商惜售探高，但消费端与回收商接受度有限，市场涨跌两难，行情维持窄幅震荡整理。