蓝鲸新闻9月30日电，中信证券指出，随着800G光模块大规模放量、1.6T进入起量元年，单模块功耗与对温控精度的要求正在显著提高，光模块温控正由“配套环节”升级为“性能决定环节”。光模块温控形成芯片级精准控温（Micro-TEC+陶瓷基板热沉）、界面导热（TIM凝胶/石墨烯垫片）、模组级均热（VC均热板/冷板）三层体系，单模块温控价值量随速率迭代系统性上移；叠加CPO/NPO架构下光引擎与交换芯片同域散热，行业迎来量价齐升。竞争格局上，TEC、陶瓷基板等核心环节长期由日本厂商主导，国内厂商正加速突破，国产替代空间广阔。中信证券建议关注三条细分投资主线：TEC与陶瓷基板、TIM与石墨烯导热材料、VC均热板与液冷结构件。

中信证券：光模块温控正由“配套环节”升级为“性能决定环节”

蓝鲸新闻9月30日电，上个交易日三大指数全天震荡整理，科创50指数走势较强。全市场超3400只个股上涨。量能大幅萎缩，沪深两市成交额1.41万亿，刷新年内新低，较前日缩量2936亿。1）工信部等七部门联合制定的《新型电池产业发展“十五五”规划》发布，提出到2030年，全固态电池初步实现规模化应用。固态电池概念受此消息刺激集体爆发，武汉蓝电、尚水智能、上海洗霸、传艺科技、金龙羽等多股涨停，纳科诺尔、利元亨、宏工科技均涨超10%。2）CCL、铜箔、玻纤布等上游环节供给持续吃紧并传导至下游PCB环节。PCB概念结束此前连续调整卷土重来，继续奠定其在算力硬件端核心地位，迅捷兴、澳弘电子、奥士康、超声电子、协和电子、崇达技术均实现反包涨停，金禄电子等多股涨超10%。3）Anthropic与英伟达合作，共同开发Open Agent Safety Platform，网络安全概念活跃依旧，缩量反包板的中新赛克实现连板晋级，华是科技、高凌信息双双涨超10%，永信至诚盘中一度大涨超17%。4）最近一周，北京、上海相继发布现房销售新政细则，其中均支持土地款分期首月50%，余款2年内付清，有效减轻现金流压力。此前连续两日调整的房地产板块卷土重来，深圳国资概念深物业A晋级2连板，万科A、信达地产、滨江集团、华发股份等多股涨停，金地集团、招商蛇口等多股涨超5%。

昨日行情回顾

蓝鲸新闻9月30日电，国金证券指出，AI算力建设持续拉动芯片散热需求升级，单颗GPU功耗由400W提升至1400W，TIM成为保障高功率芯片性能与可靠性的关键材料，碳基路线有望开启国产突围窗口，石墨烯导热垫片产业化机遇明确，建议关注已在石墨烯导热垫片积极布局、具备先发优势的企业。

国金证券：建议关注已在石墨烯导热垫片积极布局、具备先发优势的企业

蓝鲸新闻9月30日电，一名沙特高级官员当地时间9月29日否认了有沙特官员近日与以色列官员在阿联酋会谈的报道。有以色列媒体此前报道称，以色列总理内塔尼亚胡9月27日秘密访问阿联酋期间与中东国家官员举行会谈，其中包括一名沙特官员。沙特与以色列目前尚未建交，且沙特方面明确表示，在巴勒斯坦独立建国前，不会与以色列建立任何形式的外交关系。

沙特否认有官员与以色列官员会谈

蓝鲸新闻9月30日电，日经225指数开盘涨0.9%。韩国KOSPI指数涨1.1%。

蓝鲸新闻9月30日电，日本8月份工业产值同比增长3.4%，预估6.8%。

蓝鲸新闻9月30日电，日本8月份零售额同比增长2.7%，预估为3.2%。

蓝鲸新闻9月30日电，日经225指数期货早盘上涨0.9%。


①今日共有1只新股上市，为深主板的力勤资源（001246）。
②国新办将于9月30日就加快建设现代化水网有关情况举行新闻发布会。
③《金融产品网络营销管理办法》将于9月30日起实施。
④恒生科技指数编算方法修订方案预计将于9月底公布，并于截至2026年9月30日之指数检讨中实施。
⑤今日有80亿元7天期逆回购到期。
⑥今日将公布中国9月官方PMI等数据。

投资日历：周三资本市场大事提醒

蓝鲸新闻9月30日电，今日无新股申购；有1只新股上市，为深交所的力勤资源。力勤资源是镍产品贸易领域龙头、镍全产业链服务商。