蓝鲸新闻7月3日电，中信证券研报指出，当前国产算力系统能力从推理升维至训练，DeepSeekV4正式版在7月中旬发布后将引入“峰谷定价”机制，高峰API调用价格将翻倍，国产算力供给约束仍在加强。我们认为现阶段国产算力订单清晰度显著增强，未来具备客户订单及产能优先分配权的设计公司有望率先受益。我们继续全面看好国产算力产业链，从稀缺的先进制程能力到百花齐放的设计公司，到超节点均会迎来放量机会，同时先进制程、先进封装、先进存储以及配套产业链有望迎来强劲增长动能。

中信证券：国产算力主线明确 龙头业绩有望加速兑现

蓝鲸新闻7月3日电，铠侠股价日内跌幅扩大至12%。

《科创板日报》3日讯，铠侠-闪迪联盟宣布，由双方合作开发的第10代BiCS FLASH 3D闪存现已启动样品交付，首款产品为1Tb TLC。BiCS10采用332层堆叠设计，由铠侠日本岩手北上Fab2晶圆厂生产，延续了BiCS8时代导入的CMOS直接键合到阵列 (CBA) 和节距选通 (OPS) 两大新技术。

铠侠-闪迪BiCS10（332 层）3D NAND闪存进入出样阶段

蓝鲸新闻7月3日电，深交所公告，股通标的证券名单发生调整并自2026年07月03日起生效，调入大金重工。

蓝鲸新闻7月3日电，中信建投研报称，自主品牌持续冲击超高端和细分红利市场，技术内卷加速提升产品竞争力。本周汽车销量呈现内需承压、出口强劲特征。本周新车密集发布，大容量电池在插混/增程车型中加速普及，纯电续航门槛大幅提升。汽车板块自4月底开始大幅回调筑底，当前内需悲观预期或已price-in，全年依然看好汽车高端化和出海行情。同时，机器人及智驾板块底部alpha标的具备高性价比，中期产业趋势有望持续兑现。

中信建投：自主品牌持续冲击百万级市场，重视物理AI低位配置机会

蓝鲸新闻7月3日电，中金公司研报指出，6月美国新增非农就业5.7万人，低于市场预期，表明就业增长的加速势头有所降温。前值下修后，近三个月平均新增就业仍达11.1万人，显示劳动力市场仍在扩张。与此同时，失业率降至4.2%，劳动参与率继续回落，反映就业需求稳健与劳动力供给收缩并存，整体失业压力不大。我们认为，这份数据给了美联储等待观望的时间，因此维持年内既不加息、也不降息的判断。中期来看，今年美国就业改善更多源于AI投资推动的经济周期修复，而非世界杯等短期因素。这意味着如果经济总需求在AI的拉动下持续扩张，则不排除明年美联储重启加息的可能性。

中金：非农降温支持联储不加息、不降息

蓝鲸新闻7月3日电，中信证券研报指出，2026年6月美国失业率4.2%，低于预期，新增非农就业人数也低于预期。5月为主要贡献的休闲酒店业在6月成为非农数据的拖累，不过该行业非季调就业仍在增加，因环比增幅弱于往年同期体现为季调后负增长。失业率下降受到劳动参与率回落影响，25-54岁壮年劳动力参与率单月大幅下滑或与世界杯因素有关，我们认为不应理解为趋势变化。薪资增速仍然较高，对应通胀粘性依然存在。数据发布后，市场下修加息定价，但本质不弱的非农数据并不足以让市场转向流动性明显宽松的预期。我们维持年内美联储维持利率不变的判断，认为市场加息预期仍有下修空间。

中信证券：非农超预期走弱 市场加息预期下修

蓝鲸新闻7月3日电，中信证券研报指出，2026年上半年氧化镨钕均价为73.1万元/吨，同比增长73.6%。供给侧，进口及回收出现明显减量，国内稀土管理政策执行力度趋严，稀土行业供给持续偏紧；需求侧，新能源汽车及机器人产量环比提升，出口订单强势增长，特斯拉机器人量产在即，稀土需求有望延续增长趋势。综合供需形势，2026年起全球稀土供需缺口有望持续扩大，对稀土价格形成长期支撑，推荐稀土产业链战略配置价值。

中信证券：供需与科技共振 稀土价值重估正当时

昨日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，瑞晨环保持股5%以上股东上海馨璞拟减持不超3%股份；朗威股份将迎来超三成以上解禁；本周国内多晶硅成交价格继续低位下探；3连板先导基电公告，筹划对先导微电子增资以实现对标的公司控制相关事项最终能否实施及完成存在较大不确定性；美股存储、半导体板块大跌，闪迪跌超14%；2连板福莱新材表示，截至本公告披露日柔性传感器项目收入182万元，占整体收入比重极低；特斯拉将员工每周AI工具使用费用上限设定为200美元。

7月3日股市避雷针

蓝鲸新闻7月3日电，日经225指数跌幅扩大至1%。

蓝鲸新闻7月3日电，海南省气象局2026年07月03日06时30分提升台风四级预警为台风三级预警：今年第10号台风“美莎克”（热带风暴级），已于今天（7月3日）凌晨生成，3日05时其中心位于陵水县南偏东方向约155公里的南海海面上（北纬17.2度、东经110.5度），中心附近最大风力有8级（18米/秒），七级风圈半径90-110公里。

预计，“美莎克”将以每小时10-15公里的速度向北偏西方向移动，强度逐渐增强，3日下午到夜间在万宁到三亚一带沿海登陆（热带风暴级或强热带风暴级）。

受其影响，3日～4日，琼中、万宁、儋州、白沙、昌江、东方、乐东、五指山、保亭、陵水和三亚等市县累积雨量150～250毫米、局地350毫米以上，其余市县100～150毫米。此外，海南岛四周海面和北部湾海面风力逐渐增大，琼州海峡最大阵风9～10级，其余海区可达10～12级。提醒海上作业平台及过往船只继续做好避风措施，建议加强在港渔船、涉山涉海旅游安全管理，加强城乡积涝、山洪、地质灾害等次生灾害风险防御。

台风“美莎克” 生成 海南提升台风四级预警为三级

蓝鲸新闻7月3日电，韩国KOSPI指数转跌，盘初一度上涨1.5%。

①体育强国建设“十五五”规划推进“三大球”振兴发展，体育板块或迎来催化。②中国聚变公司首个建设项目开工，核聚变行业资本开支有望提速。③ASML宣布上调全年营收指引，半导体设备产业链景气度仍处于上行周期。

盘前题材挖掘

蓝鲸新闻7月3日电，韩国KOSPI指数开盘上涨1.2%报7739.75点；日经225指数低开0.08%报68676.06点。


1、多位业内人士认为，Meta出售算力不是AI资本支出的结束，而是意味着AI基建商业模式成熟。
2、一名算力租赁行业的人士向《科创板日报》记者表示，其租赁算力服务器的供应商提到本月初会继续涨价。
3、蓝鲸新闻记者从部分外资行境内法人银行处了解到，其正积极向有关部门申请新一批QDII额度。
4、商务部新闻发言人何亚东昨日回应有关降低或取消对美国农产品关税的提问时表示，农产品贸易是中美经贸合作的重要组成部分。经过近期经贸磋商，双方设定了扩大农产品双向贸易的指导性目标，并原则同意将相关农产品纳入对等降税框架安排。
5、国有大行5年期个人大额存单“再现江湖”，中国银行7月1日公告称，将发售2026年第一期个人大额存单，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计七个期限。
6、国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，推进“三大球”振兴发展。 
7、证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。
8、奥飞娱乐公告，预计上半年净利润同比增长305%-413%；盐湖股份公告，预计上半年净利润同比增长131%-143%；永和股份公告，预计上半年净利润同比增长70%-103%；华峰化学公告，预计上半年净利同比增长71%-112%；广钢气体公告，预计上半年度净利润同比增长87%-138%；星网锐捷公告，预计Q2净利润环比增长632%-955%；锐捷网络公告，预计Q2净利润环比增长288%-410%。
9、埃斯顿公告，正筹划收购具身智能机器人公司埃斯顿酷卓股权；神州数码公告，控股子公司中标中国移动PC服务器产品集中采购项目，协议含税总金额上限为13.41亿元；石药创新公告，与阿斯利康达成新型小干扰核酸药物战略合作，将有权收取最高合计17.4亿美元的潜在里程碑付款；腾景科技公告，拟出资3500万元设立全资子公司腾景视觉技术昆山有限公司。
10、北京君正公告，DRAM三季度价格会继续上调，目前看四季度供应仍然较为紧张存在继续调价可能性。
11、美国公布6月非农就业人数增加5.7万人，远低于市场预期，交易员完全定价美联储将推迟加息，全球资本市场大幅回升。
12、李在明表示，半导体、显示器、二次电池和生物医药四大尖端产业是决定韩国AI时代未来发展的核心战略产业。
13、英伟达推出AI基础设施新合作模式，与AI云服务商共同建设大规模、多租户AI工厂，同时为英伟达创造与算力使用量挂钩的持续性收入。
14、特斯拉第二季度交付量48.01万辆，同比增长25%，环比增长34%；预估39.65万辆。特斯拉第二季度MODEL 3/Y交付量46.77万辆，预估38.07万辆。
15、Meta Platforms首席执行官马克·扎克伯格称，过去四个月里，AI智能体的开发并未“如我们预期的那样加速”。2026年的部门重组“本可以做得更利落些”。
16、特朗普谈英伟达时表示，持有一些股票，但认为数量非常少；对于加密货币收益自己一无所知；人工智能确实需要监管约束，但管控越少越好；将开始启动将美联储理事库克从美联储“移除”的程序。
17、光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。
18、苹果已要求供应商为今年生产约1000万台可折叠iPhone做好准备，高于几个月前预计的700万至800万台。
19、周四美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.14%，再创新高；纳指跌0.8%，标普500指数几乎平收。存储、半导体板块大跌，费城半导体指数大跌5.44%，闪迪跌超14%。
20、周四WTI原油期货结算价涨0.16%，布伦特原油期货结算价涨0.32%。COMEX黄金期货收涨1.3%，COMEX白银期货收涨1.54%。
21、沙特阿拉伯原油出口量已接近战前水平；截至周三，沙特在六天内出口了630万桶/日的石油。

蓝鲸新闻7月3日早间新闻精选

蓝鲸新闻7月3日电，根据对全球31家半导体制造公司资本开支和25家半导体设备企业增长预期的统计，中信建投研报预测：（1）2028年全球半导体制造企业资本开支有望达到3417亿美元，较2025年的1681亿美元大幅增长103.3%，实现翻倍。资本开支的大幅上调直接传导至设备端；（2）2028年全球前道半导体设备市场（WFE）规模达到2414亿美元，较2025年增长约108%；（3）2028年全球后道半导体设备市场规模约383亿美元，较2025年的161.6亿美元大幅增长136.9%，按下游需求排序，存储（+150%）&gt; 晶圆代工（+91.4%）。中国市场在经历了2025/2026年去库存以后，2027年有望恢复强劲增长。

中信建投：全球半导体设备2028市场规模有望较2025翻倍

蓝鲸新闻7月3日电，日本10年期国债收益率上涨3.0个基点，报2.810%，为1996年以来的最高水平。

蓝鲸新闻7月3日电，日经225指数期货在早盘交易中下跌0.5%。

蓝鲸新闻7月3日电，据报道，韩国正考虑利用半导体繁荣带来的约5万亿韩元增量税收，为自主人工智能(AI)模型开发提供资金。报道称，韩国科技信息通信部正在讨论利用增量税收购买约1万个英伟达Vera Rubin GPU模块，并招募AI人才。报道称，为了与全球模型竞争，科技信息通信部考虑将约1万个GPU分配给一个团队，用于构建前沿AI模型，而不是把资源拆分给多家研发机构。

韩国考虑动用5万亿韩元增量税收推进自主AI模型开发


①今日暂无新股申购。
②2026全球数字经济大会人工智能融合应用发展论坛将于7月3日举办。
③2026河南省夏季种子信息交流暨产品展览会将于7月3日至4日举办。
④广期所：将于北京时间7月3日9时起正式引入境外交易者参与碳酸锂期货及期权交易。
⑤一汽解放新能源20000辆庆典暨煤炭运输解决方案发布会将于7月3日举办。
⑥国内成品油将开启新一轮调价窗口。
⑦今日有2315亿元7天期逆回购到期。
⑧今日将公布欧元区6月服务业PMI等数据。

投资日历：周五资本市场大事提醒

蓝鲸新闻7月3日电，京东方Ａ7月2日在机构调研时表示，在光互连方面，公司在显示产业长期积累的相关技术、玻璃基加工能力及大规模智能制造能力将有效赋能公司光互连技术与玻璃载板CPO技术研发。目前公司已成立Micro LED光互连系统及玻璃载板CPO技术攻关项目组，和生态伙伴进行前瞻技术预研，加快技术攻关。

京东方Ａ：已成立Micro LED光互连系统及玻璃载板CPO技术攻关项目组 加快技术攻关

蓝鲸新闻7月3日电，江西生物在港交所公告，公司旗下全资子公司赤峰博恩药业有限公司近期成功取得兽用破伤风抗毒素产品《兽药产品批准文号批件》。

蓝鲸新闻7月3日电，Wind数据显示，周五（7月3日），共有12家公司限售股解禁，合计解禁量为5368.0万股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为13.83亿元。从解禁量来看，迈威生物-U、新锦动力、聚灿光电解禁量居前，解禁股数分别为2607.0万股、1140.75万股、441.21万股。从解禁市值来看，迈威生物-U、湖南裕能、新莱福解禁市值居前，解禁市值分别为7.97亿元、3.31亿元、8082.1万元。从解禁股数占总股本比例来看，迈威生物-U、新锦动力、新莱福解禁比例居前，解禁比例分别为5.84%、1.51%、0.93%。

A股限售股解禁一览：13.83亿元市值限售股今日解禁

蓝鲸新闻7月3日电，据图灵量子消息，6月30日，在2026上海信息技术应用创新产业发展论坛上，图灵量子与海光信息联合发布“量子加密分布式存储方案”，聚焦AI时代海量数据存储与安全治理需求。此前，双方已围绕图灵量子自研量子人工智能编程框架DeepQuantum与海光DCU完成适配优化。

图灵量子与海光信息联合发布量子加密分布式存储方案

蓝鲸新闻7月3日电，证监会官网显示，胜达克半导体科技（上海）股份有限公司已启动上市辅导，招商证券担任辅导机构。

胜达克半导体启动上市辅导

当地时间7月2日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在哥本哈根同丹麦外交大臣拉斯穆森举行会谈。

王毅说，中丹交往历史悠久，两国关系曾创下多项“第一”。丹麦是第一个同中国建立全面战略伙伴关系的北欧国家，也是第一个同中国构建绿色转型合作机制的国家，玛格丽特二世女王是中国改革开放后第一位访华的西方国家元首。这些都充分体现丹麦发展对华关系的战略眼光和历史主动。去年中丹共同庆祝建交75周年，习近平主席同腓特烈十世国王互致贺电，对在新起点推动中丹关系新发展寄予殷切期待。中方愿同丹方落实两国元首重要共识，保持高层交往，加强各部门各领域对话合作。

王毅表示，当前两国关系保持健康稳定发展。中国是丹麦在亚洲的最大贸易伙伴，多年来两国经贸合作成果丰硕。中方愿同丹方进一步扩大贸易投资合作，启动商谈新版绿色联合工作方案，以绿色合作为引领，深化科研创新、绿色航运、卫生医疗等领域合作，拓展教育、文化、旅游、青年、体育等领域交流，增进两国人民相互了解与友谊，为中丹全面战略伙伴关系增添新的时代内涵。希望丹麦企业坚定信心，继续投资中国，也希望丹方为中国企业在丹投资兴业提供开放、公平、可预期营商环境。双方应共同维护好双边关系的政治基础，中方赞赏丹方恪守一个中国原则，支持丹麦维护国家主权和领土完整，这符合联合国宪章和国际关系基本准则。

王毅表示，当下国际局势充满乱象。中丹都是联合国安理会成员，都支持多边主义、崇尚国际法治，主张联合国在国际事务中发挥核心作用。双方应加强多边沟通协作，推动构建更加公正合理的全球治理体系，反对一切单边和霸凌行径，不允许国际社会倒退回丛林法则，为维护世界和平稳定、促进全球繁荣发展作出中丹贡献。中欧是伙伴而不是对手，合作应是中欧关系的基本面和主基调，希望丹方为推动欧中关系健康稳定发展发挥建设性作用。

拉斯穆森表示，丹麦是最早承认新中国的西方国家之一。作为全面战略伙伴，丹中两国有着广泛共同利益。当前双边关系发展势头强劲有力，贸易、绿色发展成为合作亮点。丹方始终坚持奉行一个中国政策，丹麦议会也通过支持这一政策的决议。丹方期待同中方保持各层级交往，延续开放坦诚对话，探讨制定新版绿色联合工作方案，促进经贸、文化、卫生、教育等领域交流合作。丹麦企业对中国发展前景充满信心，愿长期深耕中国市场。目前国际形势充满不确定性，丹方重视中国的大国作用，愿同中方在联合国等平台加强沟通协调，捍卫多边主义，维护自由贸易，应对各类全球性挑战。丹方也愿为促进欧中对话与合作发挥积极作用。

双方还就共同关心的国际和地区问题交换了意见。

王毅同丹麦外交大臣拉斯穆森会谈

蓝鲸新闻7月3日电，近日，俄罗斯圣彼得堡理工大学团队研发出一种新型生物相容性聚合物材料，有望用于治疗由细菌和真菌引起的皮肤损伤。动物实验表明，该材料不仅能适应皮肤结构，还表现出高效的抗菌和抗真菌活性，且无明显副作用。相关研究成果发表于学术期刊《应用表面科学》。

新材料可治疗细菌和真菌引起的皮肤损伤

蓝鲸新闻7月3日电，美国加州大学洛杉矶分校科学家领衔的团队研制出一种新型锌离子混合储能设备，其电极由3D打印技术制成，能量密度达同类设备的七倍。相关论文发表于新一期《Small》杂志。

锌离子混合设备储能密度达同类产品七倍

蓝鲸新闻7月3日电，为何同一种细菌，其“分子乐高”能拼搭制造出多个版本的抗癌药物？这个困扰药物研发领域数十年的谜题，如今终于被破解。英国华威大学与澳大利亚莫纳什大学研究团队首次揭示了细菌中不同酶混合搭配的机制，解释了自然界如何产生具有抗癌活性的天然化合物，为开发新一代抗癌药物提供了新思路。这一成果发表于新一期《自然·通讯》杂志。

细菌中不同酶混合搭配机制首次揭示

蓝鲸新闻7月3日电，据港交所文件显示，深圳宏芯宇电子股份有限公司向港交所提交上市申请书。