
 
截至2026年7月24日收盘，半导体ETF南方(159325)换手30.65%，成交3.43亿元，跟踪标的指数中证半导体行业精选指数(932066.CSI) 涨1.76%。
 
半导体ETF南方基金经理赵卓雄、许荷东认为： A股半导体板块的核心投资逻辑，根植于科技自立自强的国家战略与AI产业革命的双重驱动。与海外算力龙头深度嵌入全球供应链、聚焦商业回报的逻辑不同，国内半导体产业在科技自立自强政策引领下，始终以构建“不被卡脖子”的独立生态为核心使命。换言之，即便没有本轮AI算力需求的爆发，从芯片设计、制造到存储、封装、设备，这条半导体全产业链的“自主呼吸”矩阵也必须建成。AI产业革命的意义在于，其带来的海量算力需求正将这一长期战略任务转化为巨大的市场机遇，有望为国内半导体企业提供宝贵的商业正循环窗口，有望将外部封锁压力加速转化为产业链内部协作的进化动力。
政策端，证监会7月23日会议明确提出“筑牢防范外部风险冲击的防波堤”，强调精准实施逆周期调节、推动中长期资金入市、加强跨境风险传导政策储备，为科技自主可控板块构筑了底线；产业层面，近期多家科技龙头公司出手回购，助力资本市场平稳健康运行，更以真金白银表达对半导体板块内在价值的集中信心。

半导体产业链掀涨停潮！南方基金旗下半导体ETF南方(159325)跟踪标的指数中证半导体行业精选指数


 
截至2026年7月24日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手0.75%，成交1.49亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 跌0.77%。
 
市场承压，红利稳健。近期中东局势再度紧张，海峡重新管控，同时冲突范围扩大至红海运油管线，在此影响下原油价格连日飙升、布伦特原油价格自低点反弹超30%，美元指数、美债利率大幅攀升，全球资金风险偏好承压、流动性预期收紧，A股单日成交额跌破2万亿，近期叙事较为脆弱的成长股在此期间宽幅波动，红利则走势稳健、再度扮演资产配置压舱石角色。与此同时，近日国内十年期国债收益率持续下行，边际推升红利股息性价比。总体说，当下产业叙事、宏观流动性、地缘局势交织反复，市场即将迎来关键的北美云厂商资本开支指引披露及国内大型科技股上市，短期市场流动性预期摇摆，双向波动处高位，期间红利可持续承接长期资金配置需求，在风偏回落时防御属性凸显。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.3%，行业分布均衡，具备差异性。

科技承压调整，红利低波板块防御价值凸显，南方基金旗下红利低波50ETF南方(515450)跟踪标的指


 
截至2026年7月24日收盘，银行ETF南方(512700)换手12.92%，成交1.33亿元，跟踪标的指数中证银行指数(399986.SZ) 涨0.31%。
 
当前银行板块处于“业绩筑底+估值低位+资金回流”的三重拐点。华泰证券指出，2026年6月社融增速7.4%，信贷降速提质趋势下银行扩表有所放缓，但净息差环比回升2bp至1.38%，存款重定价红利持续释放，基本面边际改善信号已现。从营收端看，规模扩张放缓对息差形成一定压力，但负债成本改善有效对冲，行业利润增速在一季度触底后有望逐季回升。板块PB处在低分位，股息率TTM达4.64%，与10年期国债利差2.84个百分点，高股息吸引力在经济增速换挡期凸显。7月中旬宽基ETF净流入银行板块超百亿元，资金从高波动成长板块向低估值高股息银行轮动趋势明确。中信证券分析认为，2026至2027年行业ROE将企稳于8%至9%区间，伴随着资产质量稳中向好与资本管理优化，银行有望在低利率环境下演绎“高确定性权益资产”重估。综合来看，银行板块当前以红利价值为核心支撑，业绩改善的逐步兑现将为估值修复提供进一步驱动。

逆势上涨，银行板块防御价值凸显，南方基金旗下银行 ETF 南方 (512700) 跟踪标的指数中证银

蓝鲸新闻7月27日电，长鑫科技高开471%，总市值达3.31万亿，超越工商银行成为目前A股总市值“一哥”。

长鑫科技高开471% 成A股“一哥”


 
截至2026年7月24日收盘，新能源ETF南方(516160)换手5.22%，成交1.98亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌3.06%。
 
AI算力需求爆发正成为新能源产业链核心增量驱动力。长期来看，"新能源+储能"仍是算力中心实现绿电替代与降本的根本路径，海外大储需求确定性持续提升。海上风电方面，"十五五"期间装机放量趋势明确，规划2030年累计并网目标1亿千瓦，产业链上下游需求集中释放。锂电储能方面，储能型磷酸铁锂电池征收2%-4%消费税后单瓦成本仅增加0.007-0.015元，影响幅度有限；而钠离子电池、固态电池在2028年底前免征消费税，具备技术储备的企业将获得相对成本优势。光伏方面，白银价格持续上行倒逼电池片少银/去银化技术革新提速，HJT路线因生产流程短、适配海外高人力成本场景且使用银包铜浆料缓解银价压力，成为海外扩产重要技术方向。全球户储/工商储景气持续向上，澳洲补贴计划扩容至73亿澳元、英国推出150亿英镑温暖家园计划、匈牙利及波兰等国密集出台大额补贴政策，叠加新兴市场高电价与电网基础设施薄弱的痛点，户储爆发式增长趋势明确。整体来看，全球缺电背景下AI算力扩张与能源低碳转型形成双轮驱动，新能源产业链多环节景气共振，建议关注新能源ETF南方（516160）。

AI算力爆发成为新能源核心增量，新能源板块窗口期已至，南方基金旗下新能源ETF南方(516160)跟

蓝鲸新闻7月27日电，长鑫科技今日登陆科创板，多家公募提示投资者关注ETF参考净值与实际净值存在差异的风险。以华夏基金为例，该机构公告称，旗下部分 ETF 参与了长鑫科技本次发行的网上/网下申购，并在长鑫科技上市前以发行价 (8.66 元/股)对该股票进行估值。根据《上海证券交易所交易规则》(2026 年修订)，首次公开发行上市的股票上市后的前5个交易日不实行价格涨跌幅限制，股价存在大幅波动风险，而长鑫科技上市首日 ETF的基金份额参考净值(IOPV)中仅包含了长鑫科技的发行 价格，未包含该股票的市场价格波动，因此长鑫科技上市首日ETF的IOPV可能与其该日的基金份额净值存在一定差异，敬请投资者关注相应的投资风险。

长鑫科技上市首日 多家公募提示ETF参考净值偏差风险

蓝鲸新闻7月27日电，苹果公司称APP STORE、APPLE TV和APPLE MUSIC的服务中断问题已解决。

蓝鲸新闻7月27日电，央行今日开展3255亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。

蓝鲸新闻7月27日电，香港恒生指数开盘涨0.12%，恒生科技指数涨0.38%。

蓝鲸新闻7月27日电，隶属于美国国防部的“国防伤亡分析系统”网站26日更新的美军伤亡统计显示，自2月28日美国和以色列联合发动对伊朗的大规模军事行动以来，美军累计伤亡人数达642人，其中18人死亡。

美国防部：美军因伊朗战事累计伤亡642人

蓝鲸新闻7月27日电，台交所加权股价指数下跌1%至43,210.95点。

蓝鲸新闻7月27日电，人民币兑美元中间价报6.7911，上调28点。

蓝鲸新闻7月27日电，行业研究机构DataEye发布的《2026上半年AI剧漫剧数据报告》显示，今年前5个月，国内AI剧漫剧市场规模已达220亿元，预计2026年国内AI剧漫剧市场规模将达400亿元，同比将增长138%。报告预计，到2027年初，国内AI剧漫剧用户规模有望达到7亿量级，成为主流的互联网内容载体。

机构：2026年国内AI剧漫剧市场规模将达400亿元

蓝鲸新闻7月27日电，深交所公告，深港通下的港股通标的证券名单调入安克创新，7月27日起生效。

蓝鲸新闻7月27日电，台交所加权股价指数低开0.2%报43,585.92点。

蓝鲸新闻7月27日电，国内商品期货开盘多数下跌，原油、LU燃油跌超6%，液化气、苯乙烯跌超5%，BR橡胶、沥青、集运欧线跌超3%。

蓝鲸新闻7月27日电，富时中国A50指数期货在上一交易日夜盘收涨0.07%的基础上高开，现涨0.25%。

蓝鲸新闻7月27日电，英伟达新增PhysicsNeMo和CUDA-X库，扩大其Agent Toolkit，从而推动工程、设计和建筑领域的变革。

蓝鲸新闻7月27日电，特斯拉高管发布视频解读财报电话会要点：Optimus人形机器人弗里蒙特产线2026年底启动生产，远期规划年产能100万台，得州第二条产线长期目标总年产能1000万台。人形机器人供应链本地化配套需求渐行渐近。
岱美股份（603730.SH）此前已斥资1亿元设立机器人全资子公司，聚焦智能机器人研发制造。公司在投资者调研中透露，正依托面料、织物、注塑、发泡等技术储备开展机器人电子皮肤及相关部件业务，部分结构件产品已进入最后关键验证阶段。公司深耕海外市场二十余年，是较早一批在北美建厂的中资汽车零部件企业，正积极推进现有汽车客户端机器人业务开发。年报显示，公司在美国、墨西哥等地均建有生产基地和研发中心，客户包括特斯拉等国外主流整车厂商。

特斯拉Optimus年底量产在即 岱美股份加码机器人电子皮肤及结构件布局

7月26日晚，九寨沟景区管理局发布景区游览调整信息。受泥石流影响，从7月27日起，九寨沟景区日则沟箭竹海（包括箭竹海）以上区域、则查洼沟全域暂缓接待游客。九寨沟景区树正沟全域、日则沟箭竹海瀑布以下，经安全评估确认无风险，正常迎客。此外，7月27日九寨沟景区将对所有游客实行门票及观光车票全免票政策。目前，线上订票通道已暂时关闭，计划27日入园的游客，需携带本人有效证件，到游客中心票务大厅现场办理入园手续。

受泥石流影响 九寨沟景区部分区域暂缓接待游客

蓝鲸新闻7月27日电，印尼央行行长Perry Warjiyo卸任。

蓝鲸新闻7月27日电，截至7月24日，上交所融资余额报13506.44亿元，较前一交易日减少79.98亿元；深交所融资余额报13076.07亿元，较前一交易日减少141.97亿元；两市合计26582.51亿元，较前一交易日减少221.95亿元。

两市融资余额减少221.95亿元

蓝鲸新闻7月27日电，日本首相高市早苗表示，日本政府准备根据需要采取额外的及时措施，以减轻中东冲突对经济的影响。

蓝鲸新闻7月27日电，2年期日本国债收益率下跌2.5个基点至1.495%。

蓝鲸新闻7月27日电，据中国海事局网站消息，葫芦岛海事局发布航行警告，7月27日10时至27日19时，渤海部分海域进行军事演习，禁止驶入。

渤海部分海域进行军事演习 禁止驶入

蓝鲸新闻7月27日电，上个交易日市场震荡调整，科创50指数冲高回落。全市场超4900只个股下跌。沪深两市成交额1.93万亿，创三个多月以来的新低，缩量2642亿。1）近期OpenAI以及谷歌双双宣布上调未来AI算力资本开支，而设备涨价也倒逼台积电资本开支继续大幅上调。半导体上游设环节悉数展开修复，次新20厘米人气股托伦斯反包涨停录得4天3板，拓荆科技等多只科创半导体设备股位居涨幅前列。2）今年上半年，南方电网累计完成固定资产投资892.62亿元，同比增长14.79%，创历史同期最高。电网设备板块全天继续逆势活跃，长缆科技晋级4连板，太阳电缆、顺钠股份、汉缆股份、中电鑫龙均实现连板晋级。3）2026 年作为 “十五五” 规划起步元年，国资委已把央企专业化整合摆在年度重点工作清单。中航证券研报指出，并购重组将会成为 2026 年拉动军工板块估值上行的核心驱动因素。军工板块近期表现持续回暖，其中兵装系公司表现尤为突出，长城军工、湖南天雁晋级2连板，中光学、建设工业涨停，华强科技早盘一度逼近20厘米涨停。

上周五行情回顾

蓝鲸新闻7月27日电，江西省气象台2026年7月27日7时27分发布暴雨橙色预警信号：预计未来3小时内，九江市东部和赣州市西南部的部分地区降水可达50毫米以上；另外，萍乡市和吉安、赣州两市西部部分地区过去24小时累计降水已达80-150毫米，局部点超过200毫米，预计上述地区降水将持续，未来6小时可达50毫米以上，并伴有短时强降水、雷暴大风、雷电等强对流天气，请注意防范强降雨可能引发的城乡内涝、中小河流洪水、山洪和地质灾害等次生灾害。

江西发布暴雨橙色预警

蓝鲸新闻7月27日电，深交所公告，安徽蓝盾光电子股份有限公司拟披露重大事项，公司股票于2026年7月27日开市起停牌，待公司通过指定媒体披露相关公告后复牌。

①美国脑机接口公司产品获准在欧上市，脑机接口板块迎来密集催化。②三星、SK与美企签下9500亿美元大单，存储行业估值有望向成长股演进。③行业高景气叠加下游客户长期锁单，国内MLCC企业有望加速抢占市场份额。

盘前题材挖掘

蓝鲸新闻7月27日电，欧洲斯托克50指数期货上涨0.6%，德国DAX指数期货上涨0.7%，富时指数期货上涨0.1%。